嘉信理财6.6亿并购Forge！$5000进私募，跨境投资新蓝海！

全球金融市场，特别是私募投资领域，近年来正经历一场深刻的变革。曾经被机构投资者和高净值人群专属的私募股权投资，如今正借由科技的力量，逐渐向更广泛的普通投资者敞开大门。对于身处快速变化的中国跨境行业从业者而言，洞察这些国际市场的新趋势，理解其背后的商业逻辑与技术驱动力，对于我们把握未来机遇，无疑具有重要的参考价值。

就在2025年，美国华尔街的金融巨头Charles Schwab（嘉信理财）做出了一项引人注目的战略决策，斥资6.6亿美元成功收购了私募市场交易平台Forge Global。这一举动不仅仅是一笔简单的并购交易，它更像是一个风向标，预示着传统金融服务商正积极拥抱创新，致力于将原本高门槛的私募投资带入更主流的视野。

这家位于美国旧金山的Forge Global公司，其核心业务是为零售投资者提供参与非上市公司股权投资的机会，其中不乏许多处于后期发展阶段的初创企业。它所搭建的次级交易平台，最低投资额设定为5000美元，极大地降低了个人投资者进入私募市场的门槛。截至目前，Forge Global已促成了超过170亿美元的私人股权交易，其市场活跃度和影响力可见一斑。

Charles Schwab作为美国金融服务领域的佼佼者，拥有超过4600万个客户账户，资产管理规模高达11.6万亿美元。回顾其发展历程，Charles Schwab一直是零售投资市场的先行者。早在上世纪90年代，它便是首批为零售投资者提供在线股票交易服务的平台之一。在2020年代全球疫情导致的封锁期间，伴随居家办公和在线生活模式的兴起，在线交易平台如美国在线券商Robinhood等迎来了爆炸式增长，进一步验证了普惠型投资服务的巨大潜力。

长期以来，私募市场投资因其较高的进入壁垒、复杂的手动处理流程以及缺乏标准化数据等因素，一直是投资世界中的一个相对小众且专业的领域。然而，随着全球投资者为了寻求更高的潜在回报而将目光投向更广阔的投资范畴，私募市场日益展现出其独特的吸引力。非上市公司，尤其是那些高成长性的科技企业和创新型公司，往往在上市前就能实现价值的显著增长，这使得私募股权成为追求超额收益的重要途径。

为了顺应这一市场需求，金融科技领域持续发力，致力于“民主化”私募资产的获取途径。这包括采用先进技术实现流程现代化，提升交易效率；同时，通过数据整合和分析，改善信息的透明度和可得性，让更多投资者能够更便捷、更明智地参与到私募股权投资中来。这种由技术驱动的变革，正在逐步瓦解私募市场曾经的“围墙”。

Charles Schwab此次收购Forge Global，并非孤立的举动，而是其全面布局私募市场的关键一步。就在2025年早些时候，Charles Schwab刚刚推出了“Charles Schwab另类投资精选”和“Schwab私募发行人股权服务”两项重要业务。前者旨在为投资者提供更多元化的另类投资选择，后者则专注于服务私募股权发行方。这些举措共同构建了一个更加完善的生态系统，旨在为客户提供一站式的私募市场投资解决方案。

在全球范围内，我们也能观察到类似的趋势和竞争格局。这并非Charles Schwab一家在行动，而是整个行业都在向这一方向发展。

这些发生在2024年下半年和2025年的行业动态，共同勾勒出一幅私募市场加速发展和普惠化的图景。从券商到投行，再到数据服务商，各类金融机构都在积极部署，以期在这场变革中占据有利位置。

Charles Schwab总裁兼CEO Rick Wurster对此次收购充满信心。他表示：“随着非上市公司数量的增长，以及企业选择保持私有化的时间越来越长，一个能让个人投资者参与私募市场的领先平台，将提供持久的战略价值。我们预计这一领域将实现有意义的增长，并且相信我们的平台将成为零售投资者发现新投资机会的首选场所。”

Rick Wurster的这番话，精准地指出了当前市场环境的特点：一方面，全球创新活力不减，大量新兴企业选择在私募市场而非公开市场完成多轮融资，以获得更大的发展空间和灵活性；另一方面，资本市场对“独角兽”企业的追逐，使得这些公司的价值在上市前就已累积到可观的水平。因此，为普通投资者创造机会，让他们能够更早地参与到这些高成长企业的发展进程中，无疑具有巨大的吸引力。

对于我们中国的跨境行业从业人员而言，这些发生在国际金融市场的变化，提供了诸多值得深思和借鉴之处。

首先，“普惠金融”与技术赋能的理念在全球范围内都具有生命力。Charles Schwab和Forge Global的结合，以及Robinhood等公司的举措，都表明通过技术创新降低投资门槛、提升交易效率是未来金融服务的重要方向。在中国，我们拥有庞大的互联网用户基础和领先的金融科技能力，如何将这些优势与私募股权投资相结合，为中国投资者提供更多元化、更便捷的全球资产配置方案，是一个值得探索的课题。

其次，非上市公司股权的价值正在被重估。全球市场正逐渐认识到，许多创新和价值创造发生于公司上市之前。这提醒我们，在跨境投资和企业出海的进程中，除了关注公开市场，也应将目光投向海外的优质非上市公司。了解它们的融资模式、估值逻辑和退出机制，对于中国企业进行战略投资或寻求国际合作，都具有现实意义。

再者，数据透明化和标准化是私募市场健康发展的基础。S&P Global收购数据提供商的案例表明，及时、准确、全面的私募市场数据对于投资者做出明智决策至关重要。未来，构建更加完善的全球私募市场信息平台，提升跨境投资的信息透明度，将是行业发展的重要趋势。

最后，保持对全球金融创新的敏锐洞察力。美国作为全球最大的金融市场之一，其创新模式和监管环境的变化，往往能为其他国家提供前瞻性参考。中国跨境从业者应持续关注这类并购案背后的市场逻辑、技术应用和监管考量，将其作为我们自身业务创新和风险管理的重要参照。

总之，Charles Schwab对Forge Global的收购，不仅是一笔大型交易，更是一次关于未来投资模式的深刻探索。它向我们展示了科技如何推动金融普惠，以及私募市场在全球资产配置中日益增长的重要性。作为中国的跨境从业者，我们应积极学习和借鉴这些国际经验，不断提升自身的服务能力和全球视野，以更好地应对未来挑战，把握时代机遇。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/schwab-forge-660m-private-equity-for-5k.html