Q2爆赚！金融巨头隐形百倍增长！

嵌入式金融，这个听起来有些专业但又充满活力的词汇，如今正成为全球商业领域，特别是金融服务板块中备受瞩目的一个热门趋势。从最近各大公司陆续发布的第二季度财报来看，它已不再是遥远的未来，而是实实在在推动业绩增长的强大引擎。

一、趋势显现：金融服务迎来发展新篇章

新媒网跨境了解到，在刚刚过去的第二季度里，无论是传统的银行巨头、全球性的支付网络，还是快速崛起的新兴金融科技公司，其高管们在财报电话会议上都频繁提及“嵌入式金融”，并将其视为当前的核心增长动力。这清晰地表明，金融服务业正在经历一场深刻的跨行业变革，其核心产品架构和市场分发模式，都呈现出根本性的转变。

究竟什么是嵌入式金融？广义而言，它指的是将支付、银行账户管理、信贷等金融功能，无缝地融入到非金融企业的业务流程或平台之中。想象一下，当你在一个电商网站上选购商品时，结账页面直接弹出的分期付款选项；或者在某个农业技术平台管理农场时，系统自动提供的农资贷款方案，这些都是嵌入式金融的典型应用。而“嵌入式借贷”则更聚焦于信贷服务，它将借贷行为精准地提供给消费者，就在他们最需要信贷的当下——比如在完成一笔消费的瞬间，或是在特定的工作流程中。这种“所见即所得，所用即所得”的金融服务模式，正逐渐成为企业开辟新利润增长点的重要方向，同时也为消费者和各类商业用户带来了前所未有的便捷与高效体验。它让金融服务变得无形却又无处不在，真正融入到了日常生活的方方面面。

二、网络巨头：深度融入商业生态，赋能千行百业

多个全球知名的支付网络巨头在最新的财报中，都着重强调了其在嵌入式金融领域的战略布局与实践成果。

总部位于美国的支付巨头Visa，其首席执行官瑞安·麦金纳尼（Ryan McInerney）在2025财年第三季度财报会议上，特别强调了公司在平台解决方案方面的努力。这不仅包括了创新的“卡即服务”（Card-as-a-Service）模式，还涵盖了一系列先进的支付工具。通过这些解决方案，Visa能够为农业综合企业、房地产、汽车销售和零售等多个关键行业的企业，提供便捷的信用卡和借记卡发行、全面的产品生命周期管理以及数字账户服务。这意味着，无论企业规模大小、行业属性如何，Visa都能帮助它们轻松拥有并管理自己的金融服务能力，从而极大地拓宽了自身服务的边界和深度，成为各行各业数字化转型的坚实后盾。

另一家全球支付领域的领军企业万事达卡，在其2025年第二季度的财报评估中，也着重提到了虚拟卡和与企业软件深度连接的数据服务。万事达卡正积极将自身定位为企业支付领域的“嵌入式合作伙伴”，通过提供强大的底层技术支持和精准的数据洞察，帮助各行各业的企业更好地整合金融功能，优化财务管理流程，提升整体运营效率。这种合作模式，不仅巩固了万事达卡在B端市场的地位，也为其带来了新的增长机遇。

美国数字支付公司PayPal在2025年第二季度的财报电话会议中，披露了其贷款业务的显著增长。截至季度末，其净贷款应收账款达到了惊人的69亿美元。这一强劲增长，主要得益于其“先买后付”（BNPL）业务的蓬勃发展。PayPal的“先买后付”服务被巧妙地整合在其结账按钮和应用内部，使得消费者在完成购买的即时就能享受到分期付款的便利。这种将借贷服务内嵌到消费场景中的模式，正是嵌入式借贷在C端市场日益普及的生动写照，极大地提升了用户体验和商户的交易转化率。

而同样来自美国的Block公司，在其2025年第二季度财报股东信中，也重点提及了Afterpay（一家全球领先的“先买后付”服务商）在商户转化中的关键作用，以及它与Square（Block旗下广受欢迎的销售终端和在线支付服务）的深度融合。据Block公司表示，Afterpay已被直接嵌入到Square的商业堆栈中，从而将消费者对分期付款的旺盛需求与商户的日常运营无缝连接，实现了需求与供给的精准匹配。

此外，Block旗下的另一款明星产品Cash App（一款集移动支付、投资于一体的应用程序）也正在其应用内不断叠加丰富的金融服务，如投资和储蓄功能。据外媒报道，Cash App正通过个性化的Cash App卡优惠以及即将推出的“自动选择”功能，帮助用户轻松实现储蓄目标，让理财变得触手可及。在“先买后付”方面，Cash App的商品交易总额（GMV）达到了91.1亿美元，实现了17%的同比增长，这主要得益于其创新的四期分期付款计划以及全新的购买后付款选项的推出，展现了其在消费金融领域的强大活力。

同样是美国金融服务技术领域的佼佼者Fiserv，在2025年第二季度的财报电话会议中，特别强调了其“银行即服务”（Banking-as-a-Service）平台Finxact以及Clover销售终端系统的战略地位。公司首席执行官迈克·莱昂斯（Mike Lyons）在会议中表示，他们将把Vision Next与Finxact和Payfair进行深度整合，以提供一个统一的、面向未来的下一代嵌入式金融解决方案。他进一步指出，Finxact平台正与各类银行、金融科技公司和嵌入式金融参与者一道，不断获得市场动力和发展机遇。这清晰地勾勒出Fiserv在未来金融服务基础设施中的核心作用，预示着其将成为赋能更多企业提供嵌入式金融服务的关键力量。

三、专业借贷与发行方：定制化服务，精准触达用户需求

除了那些耳熟能详的网络巨头，一些专业的借贷机构和发卡处理商也在嵌入式金融的浪潮中找到了属于自己的蓝海，并取得了亮眼的成绩。

美国人工智能信贷平台Upstart，在2025年第二季度的财报电话会议中，详细描述了其先进的承销业务如何直接嵌入到汽车经销商和银行合作伙伴的业务流程中。公司管理层指出，得益于这种嵌入式模式，这些业务线的增长幅度达到了惊人的三位数。首席执行官戴夫·吉拉德（Dave Girouard）在会议上兴奋地表示：“汽车经销商对我们产品的采纳速度是我们前所未见的，来自我们经销商合作伙伴的贷款申请量和已达成协议的数量正在急剧攀升。这是一种全新的、令人振奋的现象。”这充分说明，通过将复杂的信贷审批流程与消费者购买汽车的当下场景无缝融合，Upstart不仅极大地提升了用户体验，也显著提高了业务效率和市场渗透率。

另一家来自美国的现代发卡平台Marqeta，其2025年第二季度的财报资料和分析师评论也再次印证了嵌入式金融的强劲增长势头。Marqeta的独特之处在于，它能够帮助客户企业以其自有品牌发行银行卡或进行支付处理，使得各种市场平台和金融科技公司能够将银行服务“隐形”地嵌入到自身的产品和用户体验中。公司管理层在与分析师的电话会议中特别提到，在欧洲地区，包括银行服务、借贷、热门的“先买后付”和费用管理等各类用例，每年都实现了超过100%的惊人增长。这表明，定制化、品牌化的嵌入式金融服务在全球范围内都拥有巨大的市场潜力。

四、展望未来：金融服务将更无感、更普惠、更个性化

新媒网跨境认为，尽管各大公司的财报焦点往往集中在利润和营收等财务表现上，但对“嵌入式金融”这一概念的反复提及和实践，却揭示了一个更为深层次、更具战略意义的趋势。这意味着，金融服务正在从过去那种由传统银行或发卡机构直接面向消费者进行营销和分发的模式，加速转向通过各类软件平台、数字市场和日益庞大的数字生态系统进行分发的新模式。这种深刻的转型，极大地增强了金融服务的可触达性和便捷性，让金融真正“触手可及”。

特别是嵌入式借贷，它正在消费者和各类商业用户中获得越来越广泛的认可和接受。人们已经习惯了在结账的瞬间，或者在他们日常使用的各种应用程序中，无需跳转、无需繁琐流程，就能无缝地获得所需的信贷服务。这种“隐形”的金融服务，不仅显著提升了用户体验，大幅降低了用户获取金融服务的门槛，也为非金融企业开辟了全新的收入来源，并借由大数据洞察，能够更精准地匹配用户需求，提供更加个性化的服务。

可以预见，随着科技的不断进步和用户习惯的持续演变，未来的金融服务将呈现出更加无感、更加普惠、更加个性化的发展趋势。它将像空气和水一样，润物细无声地融入到我们生活的每一个角落，每一个商业场景。这不仅是技术创新带来的成果，更是市场需求和时代发展共同推动的必然方向。新媒网将持续关注这一前沿趋势，致力于为广大读者带来最新、最全面、最有深度的行业洞察。
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