物理AI来袭！特斯拉Optimus年产百万，跨境制造业巨变！

当前，全球科技发展正以前所未有的速度迈向智能化、实体化，其中“物理AI”的概念日益受到业界关注。这标志着人工智能的应用正从虚拟的软件和云端平台，逐步走向真实的物理世界，与我们的生活和生产环境深度融合。在此背景下，科技巨头们的布局尤其引人注目，其战略走向对全球产业格局，包括我们中国的跨境行业，都可能产生深远影响。

2026年上半年，美国韦德布什证券的知名分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）在外媒 CNBC 的一次采访中指出，人工智能革命的下一阶段将是“物理AI”。他认为，只有少数几家公司能从这一转变中获益。除了人们普遍认可的英伟达（Nvidia），艾夫斯还特别提到了美国特斯拉（Tesla），他相信特斯拉有可能成为全球在物理AI领域最具潜力的参与者。他强调，特斯拉的雄心远不止于电动汽车制造。那么，究竟是什么让艾夫斯对特斯拉的未来如此充满信心？

丹·艾夫斯眼中的“物理AI”领军者

艾夫斯在采访中详细阐述了物理AI的理念，他认为AI正迅速超越软件和基于云的应用范畴，进入一个以现实世界部署为核心的新阶段。这一新阶段的AI，核心在于自动驾驶汽车、机器人以及在物理环境中运行的智能机器，而非仅仅局限于数字平台。

他将特斯拉视为具身智能领域的领导者，而不仅仅是一家电动汽车制造商。艾夫斯认为，特斯拉在自动驾驶技术和机器人项目上的发展，是其价值重估的关键因素。这种观点启发我们思考，一家公司的核心业务界定，可能会随着技术迭代而不断拓宽，甚至实现颠覆性的转型。对于我们中国的跨境从业者而言，这预示着未来全球产业边界将变得模糊，跨界融合将是常态，需要我们以更宏观的视角审视市场机遇。

特斯拉的宏大愿景：从电动汽车到“惊人的丰裕”时代

特斯拉的长期愿景清晰地围绕着人工智能和机器人技术展开。这家美国企业相信，这些技术将显著提升各行业的生产效率，并有效降低成本。在2025年第四季度财报电话会议上，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克（Elon Musk）强调，特斯拉在自动驾驶、机器人、电池、太阳能以及AI芯片等领域的投资，都是一个更大技术生态系统中的相互关联的组成部分。他将这一未来描述为一个“惊人的丰裕”时代。

自动驾驶技术：重塑交通与物流

特斯拉在全自动驾驶（FSD）技术上的推进备受瞩目。目前，在美国奥斯汀等地，该公司的全自动驾驶车辆已经可以在没有安全员或伴随车辆的情况下进行无人监督的自动驾驶。特斯拉预测，自动驾驶车辆最终将主导交通运输，而“机器人出租车”将作为共享资产，而非私人拥有的汽车，成为主要的出行方式。

这一愿景若能实现，将对全球交通、物流以及城市规划产生革命性影响。对于我们中国的跨境电商和物流行业来说，无人驾驶卡车、自动化港口运营、智能仓储管理等应用场景将变得触手可及。这不仅能大幅降低运输成本，提高效率，还能解决劳动力短缺等问题，为全球供应链的优化提供新的解决方案。届时，跨境贸易的商品流通速度和可预测性将得到极大提升，为全球消费者带来更便捷、更高效的服务体验。

人形机器人Optimus：制造业的未来想象

除了自动驾驶，特斯拉的人形机器人Optimus无疑是物理AI实际应用的一个典范。特斯拉设想将Model S和Model X的生产空间改造为Optimus机器人制造工厂，并设定了长期目标：在其美国加州弗里蒙特工厂每年生产多达一百万台Optimus机器人。这一设想，无疑为全球制造业带来了无限的想象空间。

如果人形机器人能够大规模量产并投入使用，它将在制造业、服务业乃至日常生活中扮演重要角色。对于中国的制造业而言，这意味着生产线自动化水平将达到一个新高度，重复性、危险性或精度要求高的工作将由机器人完成，从而释放人力资源去从事更具创造性和管理性的工作。同时，全球供应链的柔性和韧性也将增强，面对突发事件时，自动化生产线能够更快地调整和恢复。这对于深耕全球市场的中国企业来说，是提升国际竞争力的关键所在。

自建芯片制造：保障核心技术自主可控

马斯克还透露，特斯拉正在研究建设大规模半导体制造工厂“TerraFab”的可能性。此举旨在降低供应链风险，并确保为自动驾驶汽车和机器人提供充足的计算能力。在全球地缘政治和贸易摩擦日益复杂的背景下，核心技术的自主可控变得愈发重要。

特斯拉自建芯片厂的战略，凸显了其对垂直整合和掌握核心技术自主权的重视。对于中国的高科技产业和跨境出口企业而言，这传递了一个明确的信号：掌握关键核心技术是企业长远发展的基石。无论是AI芯片、高端传感器还是先进材料，只有通过自主研发和创新，才能在国际市场中立于不败之地，应对随时可能出现的外部挑战，确保供应链的安全与稳定。

现状挑战与未来展望：投资的勇气与远见

尽管特斯拉对未来的描绘充满宏伟蓝图，但其短期财务表现也面临一定压力。马斯克在财报电话会议中，更多地聚焦于自动驾驶、机器人和AI基础设施等长期目标，较少提及利润率、营收趋势或交付量下滑等具体细节。

从最新的财务数据来看，特斯拉的核心汽车业务仍面临挑战。2025年第四季度，汽车业务营收同比下降11%至177亿美元，全年汽车业务营收同比下降10%至690亿美元。尽管能源生成、存储和服务部门实现了两位数的营收增长，但2025年第四季度及全年总营收同比均下降4%。此外，2025年调整后利润下降28%，毛利率从2021年的25%高点降至2025年的18%。

尽管面临利润波动、运营费用增加以及持续投入AI项目和包括CyberCab、Semi和MegaPack能源系统在内的新产品等近期压力，特斯拉预计到2026年资本支出将超过200亿美元。这些投资将流向六座新工厂、AI计算基础设施、机器人出租车部署、电池供应链以及Optimus机器人的生产。马斯克认为，这一大规模投资阶段是特斯拉为迎接下一个增长时代所必需的，而非简单的短期扩张周期。

这种“以战略定力应对短期波动”的经营理念，对于我们中国的跨境企业具有重要的参考价值。在全球市场竞争日益激烈的今天，短期的数据固然重要，但企业更需要具备长远的战略眼光和持续投入研发的勇气。只有通过对前瞻性技术的持续投入，才能在未来竞争中占据有利地位，实现可持续发展。

艾夫斯看好特斯拉的深层逻辑

丹·艾夫斯之所以如此看好特斯拉，正是因为该公司拥有独特的全栈式运营能力，涵盖了AI模型、定制芯片、机器人、车辆、制造以及能源系统等多个核心环节。随着自动驾驶和机器人技术的不断进步，特斯拉的潜在市场将远超单纯的汽车销售，可能扩展到交通服务、工业自动化和智能能源系统等更广阔的领域。

目前，投资者关注的焦点在于特斯拉能否有效兑现这些宏伟承诺，以及他们是否有足够的耐心持有股票，直到这些愿景成为现实。这种对企业长期执行力的考量，也提醒我们，技术创新固然重要，但最终的成功仍取决于企业将愿景转化为实际成果的能力。

华尔街对特斯拉股票的看法

总体而言，分析师们对特斯拉股票持谨慎乐观的态度，普遍将其评级为“持有”。

以下是41位分析师的具体评级分布情况：

目前，特斯拉的股价已经超越了分析师的平均目标价402.74美元。其中，最高目标价达到了600美元，这意味着该股票在未来12个月内仍有43%的上涨潜力。

展望与建议

特斯拉在物理AI、自动驾驶和机器人领域的积极布局，不仅仅是一家美国公司的战略选择，更折射出全球科技和产业发展的大趋势。对于我们中国的跨境行业从业者而言，这些动态蕴含着丰富的机遇与挑战。

未来，随着物理AI技术的成熟和广泛应用，自动化生产、智能物流、无人配送、智慧仓储等将成为常态。这将深刻改变全球供应链的运作模式，提高效率、降低成本。中国的跨境电商企业应密切关注这些技术发展，积极探索将其融入自身的运营体系，例如利用AI驱动的自动化仓库提升订单处理速度，运用无人配送解决方案优化“最后一公里”服务，甚至考虑投资或合作开发相关硬件设备。

同时，机器人技术在工业和服务业的普及，也将对劳动力结构产生影响。企业需要思考如何进行人才转型和技能升级，以适应智能化、自动化的新时代。在产品层面，面向物理AI应用场景的硬件设备、软件平台以及配套服务将迎来巨大的市场需求，这为中国的科技制造企业和软件服务商提供了新的出海方向。

我们鼓励国内相关从业人员持续关注这类前沿科技发展，深入研究其对全球产业链、供应链和消费模式可能带来的深远影响。只有预判趋势、及早布局，才能在未来的全球竞争中把握先机，实现高质量发展。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/physical-ai-tesla-optimus-millions-redefine-mfg.html