英伟达营收暴增62%！跨境AI降本增效揭秘！

在2025年这个充满变革的时代，人工智能（AI）正以前所未有的速度重塑全球经济格局，为各行各业，尤其是我们中国的跨境电商、贸易和技术服务领域，带来了万亿美元级的机遇。然而，并非所有涉足AI领域的企业都能同等受益，关键在于如何精准把握其发展脉络。在全球AI浪潮中，有两家公司持续吸引着我们的目光：一家是为AI基础设施提供核心动力的英伟达（Nvidia），它无疑是AI硬件领域的领跑者；另一家则是帕兰提尔（Palantir），它正以其独特的软件实力，推动AI在真实世界的广泛应用。两家公司都在以惊人的速度成长，各自在技术转型中占据核心地位，并构筑起令竞争对手难以企及的优势。对我们跨境从业者而言，深入了解这两家企业的业务模式和发展潜力，将有助于我们更好地预判未来十年AI技术对全球商业环境的影响，从而为自身业务布局提供有益的参考。

英伟达：AI基础设施的坚实基石

作为全球领先的AI芯片、硬件系统和软件设计与制造商，英伟达的市值已达4.4万亿美元。它所提供的强大计算能力，是支撑当前AI技术发展的底层逻辑，无论是大型语言模型的训练、复杂算法的运行，还是各类AI应用的部署，都离不开英伟达的核心技术。对于中国的跨境电商和技术服务企业而言，这意味着英伟达的发展态势直接关系到全球AI算力成本、技术门槛以及创新速度，从而间接影响到我们利用AI进行市场分析、智能客服、供应链优化等方面的能力。

英伟达在每个季度都能交出亮眼的成绩单，进一步巩固了其在AI基础设施领域的领先地位。在过去十年间，英伟达的股票实现了超过21695%的增长，进入2025年以来，年初至今也已累计上涨32%。这不仅体现了资本市场对其未来增长的强烈信心，也反映出全球对AI算力需求的持续旺盛。

在其最近公布的2026财年第三季度财报中，英伟达实现营收570亿美元，同比增长高达62%，并创下了单季度环比增长100亿美元的纪录。同期，公司盈利增长67%，毛利率更是攀升至73.6%的卓越水平。如此强劲的财务数据，充分说明了市场对其产品拥有压倒性的需求和定价权。

英伟达的数据中心业务板块，作为驱动现代AI发展的核心引擎，表现尤为突出，创造了510亿美元的营收，同比增长66%。据观察，全球各大云服务提供商的英伟达硬件仍处于供不应求的状态，即使是较早期的GPU型号，如Hopper和Ampere系列，也保持着高利用率。这表明，无论是最新的AI技术还是成熟的AI应用，都对英伟达的算力产品有着持续且强劲的依赖。

值得注意的是，Blackwell架构的GB200芯片目前占据了英伟达约三分之二的营收份额，其高速互联技术NVLink和Spectrum-X驱动的网络业务也在快速扩张。这预示着英伟达不仅在核心计算芯片上持续创新，也在构筑完整的AI生态系统。

展望未来，英伟达并未显示出任何放缓的迹象。其下一代平台Vera Rubin计划于2026年推出，将包含七款全新芯片，旨在再次将AI计算性能推向新的高度。此外，英伟达还公布了涉及500万块GPU的大型AI工厂建设计划，这进一步彰显了其在全球AI基础设施领域长期主导的雄心和能力。

从财务健康状况来看，截至季度末，英伟达拥有606亿美元的现金储备和220亿美元的自由现金流，资产负债率低至0.06，显示出极其稳健的财务基础。当前，英伟达的远期市盈率（基于2027财年预期收益）为24.6倍，仍低于其历史平均水平。外媒分析人士普遍预测，英伟达在2026财年将实现56%的盈利增长，2027财年将继续增长59%。这些数据无不表明，英伟达作为AI领域的强劲动力，在加速计算、生成式AI和智能体AI的推动下，仍拥有多年的增长潜力。对于我们跨境从业者而言，英伟达的每一次技术飞跃，都可能意味着未来AI工具和服务能力的提升，从而帮助我们更好地应对全球市场的变化。

外媒对英伟达股票的看法：

外媒分析师普遍看好英伟达，认为其股价有望在当前水平上实现38%的潜在上涨空间，其平均目标价为252.67美元。最高预估价更是达到352美元，意味着在未来12个月内有92%的上涨潜力。总体而言，英伟达股票被评为“强烈买入”。在关注该股票的48位分析师中，44位给出“强烈买入”建议，2位评级为“适度买入”，1位评级为“持有”，仅有1位给出“强烈卖出”的建议。

帕兰提尔：AI软件智能的应用层

与英伟达专注于AI硬件基础设施不同，帕兰提尔正逐步成为AI软件智能领域的关键力量，构建起AI应用层。这家市值达4074亿美元的公司，通过其深度集成的平台——Foundry、Gotham和AIP，帮助各国政府和全球企业将海量数据转化为实时的决策能力。对于我们跨境从业者来说，这意味着帕兰提尔的技术能够帮助企业高效处理来自全球市场、物流、支付、用户行为等各类数据，从而做出更精准的商业判断，优化运营流程，并有效规避风险。

帕兰提尔于2020年上市，虽然其市场历史不如英伟达悠久，但在过去五年中，其股票回报率已超过554.1%。进入2025年以来，帕兰提尔的涨幅更是超越英伟达，年初至今累计增长136.6%，表现出了强劲的市场势头。

在最近的第三季度财报中，帕兰提尔实现营收11.8亿美元，同比增长63%。其中，政府部门业务继续发挥其基石作用。美国政府收入增长52%，主要得益于国防和情报项目以及新增的AI合同。国际政府收入攀升66%，这主要由其与英国合作的持续深入所驱动。这表明，全球范围内对数据智能决策的需求正在不断增长，各国政府在应对复杂挑战时越来越依赖AI技术。

帕兰提尔的合同增长势头也达到了创纪录水平，总合同价值达到28亿美元，同比增长151%，其中包括204份价值超过100万美元的协议。高达134%的净美元留存率，清晰地显示出一旦客户开始使用帕兰提尔的服务，他们就会显著增加使用量和投入，这体现了其产品强大的用户粘性和价值创造能力。

虽然外媒分析师曾对帕兰提尔过度依赖政府合同表示疑虑，但该公司已成功降低了这一风险。其美国商业部门目前已成为增长最快的业务板块，同比增长121%，这主要得益于企业通过AIP平台加速采用AI技术。即使仍处于高速增长阶段，帕兰提尔令人印象深刻的是，它在实现规模扩张的同时，也保持了良好的盈利能力。该季度公司实现净利润4.76亿美元，占营收的40%，调整后每股收益为0.21美元。调整后毛利率高达84%，并创造了20亿美元的过去12个月自由现金流。

公司首席执行官亚历克斯·卡普（美国籍）表示，这些成就并非仅依赖于市场的炒作，而是源于长达二十年的深厚技术投入。外媒分析师预计，帕兰提尔在2025年将实现76%的盈利增长，2026年继续增长36.7%。这表明，尽管其高达179倍的远期市盈率已经反映了投资者对其未来潜力的巨大预期，帕兰提尔的长期发展轨迹依然看好。对于跨境从业者而言，帕兰提尔的平台能够帮助我们从海量国际数据中提炼价值，优化全球供应链、精准营销，甚至应对复杂的国际贸易合规挑战。

外媒对帕兰提尔股票的看法：

尽管外媒对英伟达股票保持高度乐观，但分析师对帕兰提尔股票的看法则相对谨慎，总体评级为“持有”。在关注该股票的21位分析师中，4位给出“强烈买入”建议，14位评级为“持有”，1位评级为“适度卖出”，2位给出“强烈卖出”的建议。尽管如此，分析师仍认为帕兰提尔股价有望在当前水平上实现38%的潜在上涨空间，其平均目标价为192.67美元。最高预估价为255美元，意味着在未来12个月内仍有92%的上涨潜力。

跨境从业者的思考：AI浪潮中的布局

英伟达与帕兰提尔，一家是AI的“硬件大脑”，一家是AI的“智能中枢”，它们各自以独特的方式展现了非凡的实力。对于我们中国的跨境从业者而言，理解这两家公司的发展逻辑，并非仅仅是关注股市，更是为了洞察全球AI技术演进的方向和其对商业模式的深远影响。

英伟达无疑是那些希望深入了解AI计算快速发展以及支撑所有模型、数据中心和AI突破的硬件基础的理想参考对象。其当前的估值相对于其增长轨迹和竞争优势而言，仍然具有一定的吸引力。这意味着，全球AI算力的提升将持续，成本效率可能因技术迭代而优化，从而为我们利用AI工具和平台降低运营成本、提升效率创造条件。

而帕兰提尔，则更适合那些坚信AI未来不仅在于计算能力，更在于将智能应用于实际决策的从业者。其较高的估值反映了市场对其在未来十年成为AI软件领域核心提供商的巨大期望。这意味着，基于AI的数据洞察和智能决策工具将日益成熟和普及，这对于跨境企业进行市场分析、风险控制、客户关系管理等方面具有不可估量的价值。

这两家公司都将在多元化的AI投资组合中占据重要一席。它们各自代表了AI生态系统的不同层面，却都为AI的持续进步注入了强大动力。对于我们中国的跨境电商、贸易和技术服务人员而言，持续关注这两家公司的动态，不仅能帮助我们更好地理解全球AI技术前沿，更重要的是，能够启发我们思考如何将这些前沿技术融入到自身的跨境业务中，提升国际竞争力，抓住未来数字经济的机遇。当然，对于风险承受能力较低的投资者，或许可以等待更合适的切入点。

总之，AI的浪潮势不可挡，无论是提供算力基础设施的英伟达，还是赋能数据决策的帕兰提尔，它们的发展都将对全球商业格局产生深远影响。我们国内的相关从业人员应密切关注此类动态，积极学习和借鉴，将AI的强大能力转化为自身发展的内生动力。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/nvidia-revenue-62-up-cross-ai-gains-revealed.html