Meta携手AMD！千亿AI芯片需求引爆思科暴涨机遇

AMD与Meta合作引发的AI芯片浪潮，思科或成重要受益者

近日，据外媒报道，美国科技公司Meta与芯片巨头AMD达成了一项金额最高可达1000亿美元的合作，主要用于建设大规模人工智能数据中心。这不仅开启了AI技术的新篇章，也在全球范围内引发了对芯片及相关基础设施需求的新一轮思考。这一合作对人工智能的网络、交换机与安全层面的支持提出了更高要求，相关领域企业的市场表现也因此受到极大关注。

在这股浪潮中，思科系统公司(Cisco Systems)被认为是显著的受益者之一。作为全球领先的网络与网络安全解决方案提供商，思科已凭借其在人工智能领域的布局，迅速吸引了市场目光。其股票近期表现亮眼，同时每股1.64美元的股息也为稳定收益带来保障。

思科：AI行业推动下的强劲业绩支撑

思科系统公司总部位于美国加利福尼亚州圣何塞，是全球互联网与数据中心流量的硬件与软件基础设施的重要一环。截至2026年初，公司市值约为3130亿美元，并通过年化分红1.64美元回馈股东，这一分红收益率约为2.06%。其股票截至2026年2月26日报每股78美元，年内涨幅为3%，过去一年累计增长达24%。

在估值层面，公司目前的动态市盈率(P/E)为24.2倍，较行业中位数21.8倍略高，市销率(P/S)为5.5倍，相比行业3.1倍的中位数也略有溢价。这表明投资者对思科在AI网络建设领域的增长潜力与优质盈利能力给予肯定。

回顾2月11日公布的最新财报，思科实现创纪录的季度收入153亿美元，同比增长10%。其中，GAAP每股收益0.80美元，同比增长31%；非GAAP每股收益则达到1.04美元，同比增长11%，凸显其盈利能力的持续提升。毛利率方面，GAAP毛利率达65.0%，非GAAP毛利率为67.5%，体现了较强的定价能力及成本管控能力。此外，报告显示，该季度来自超大规模人工智能基础设施订单收入达到21亿美元，进一步印证了该行业的快速增长。

思科的AI核心增长动力

在人工智能领域，思科积极推动政企市场与公共基础设施升级换代。公司与澳大利亚的合作伙伴打造了首个“安全AI工厂”，确保所有数据与AI处理过程在本地完成，兼顾高性能计算需求与严格的数据安全。该设施的硬件配置包括1024块Nvidia Blackwell GPU，由覆盖VAST Data存储、NEXTDC数据中心与思科UCS服务器的完整生态支持网络和管理层面需求。这种综合方案为企业及政府客户提供了既能保障数据主权，又能支持先进AI计算的解决方案。

此外，在硬件创新方面，思科推出了高性能AI网络芯片Silicon One G300。这款芯片旨在优化大型AI集群内部复杂的东西向数据流量，其高达102.4Tbps的流量处理能力比上一代翻倍。在实际应用中，这款芯片通过优化路由与减少网络拥堵，提升了33%的网络利用率，同时加快了28%的AI任务完成效率。

思科的网络产品还在节能设计上表现突出。例如，全新1.6Tb和800G线性光学模块协助数据中心削减功耗，上述产品令交换机功耗减少约30%，从而在AI负载扩展的背景下缓解了电力与空间压力。

华尔街对思科未来表现的信心

根据思科公司预计，其2026财年第四季度营收将在154亿至156亿美元之间，GAAP每股收益预计在0.73-0.77美元之间，非GAAP每股收益为1.02-1.04美元。华尔街分析师也对此持乐观态度，平均预测值与公司指引保持一致，反映出业界对其AI订单增长势头的信心。

分析机构Evercore ISI的分析师近期将思科评级上调至“跑赢大盘”，并将其目标股价从80美元提升至100美元。分析认为，随着AI网络需求集中释放以及运营利润率上升，思科的多年度增长轨迹愈发清晰。

不仅如此，在追踪该股票的25位分析师中，大多数给出了“适度买入”的评级，12个月的目标价平均值为88.45美元，相较当前股价仍有约11%的上涨空间。

总结

总体来看，思科因其在AI网络基础设施方面的持续投入与稳定的分红政策，再次成为市场关注的焦点。其高质量盈利能力结合行业需求增长的背景，为公司未来提供了稳健的发展机遇。对于关注跨境科技动态的从业者而言，思科的表现值得持续关注，在AI生态链的发展过程中，其或将呈现更大的潜力与机会。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/meta-amd-deal-sparks-ai-boom-for-cisco.html