马来西亚光伏：32亿美金！中国退税取消，成本暴涨！

马来西亚光伏市场观察：政策调整与成本变动下的机遇与挑战

近年来，全球能源转型浪潮日益高涨，东南亚地区作为新兴市场，在可再生能源领域展现出巨大的发展潜力。其中，马来西亚凭借其优越的地理条件和积极的政策导向，成为光伏产业备受关注的焦点。尤其在碳中和目标驱动下，马来西亚正加速推进大型太阳能项目，吸引了众多国际投资者的目光。然而，伴随产业快速发展，一些新的动态也浮出水面，特别是项目成本的攀升以及相关政策的调整，正对未来市场格局产生深远影响。

一、 大型太阳能项目面临的成本压力与潜在延期

一份海外报告近期指出，马来西亚即将实施的大型太阳能项目，例如企业可再生能源供应计划（Corporate Renewable Energy Supply Scheme, CRESS）和第六期大型太阳能项目（Large Scale Solar 6, LSS6），可能会因为项目成本的大幅上涨而导致电力采购协议（PPA）的签署面临延期。

据测算，对于一个100兆瓦的光伏项目而言，组件价格每上涨0.01美元，将直接增加约400万林吉特（约100万美元）的成本。这无疑对项目的财务可行性构成挑战。不过，报告也提到，第五期大型太阳能项目（LSS5）及其扩展项目（LSS5+）预计不会受到太大负面影响，这主要是因为其在招标定价时已考虑了较高的组件成本假设，大约在每瓦0.12-0.13美元的区间。此外，林吉特的强势表现也在一定程度上缓解了中国取消9%增值税出口退税带来的影响。

二、 中国光伏与电池出口退税政策的调整

中国作为全球最大的光伏和电池生产国，其出口政策的变动直接影响着全球供应链。此前，中国财政部和国家税务总局已宣布，自2025年4月1日起，针对光伏产品出口的9%增值税退税已取消。同时，电池产品的出口退税率也从9%降至6%。更进一步，电池产品的出口退税将于2027年1月1日全面取消。

值得关注的是，在2024年12月，中国曾实施过一次出口退税下调（从13%降至9%），但当时并未导致太阳能组件价格持续上涨，市场定价主要仍受产能过剩和激进投标策略主导。然而，2025年4月1日开始的退税全面取消（9%的降幅）被认为将增强供应商重新定价并提高产品价格的动力。

三、 太阳能组件与电池储能系统价格展望

1. 太阳能组件价格走势

海外报告预计，太阳能组件价格在2026年第二季度将继续走高，预计达到每瓦0.13美元左右。尽管中国光伏行业持续存在的供应过剩和国内需求不振可能会在一定程度上缓解价格上涨的势头，但出口退税政策的调整仍是重要推手。

2. 电池储能系统（BESS）价格影响因素

除了电池产品出口退税从9%降至6%的调整，上游原材料成本（如锂）的上涨也成为推动电池储能系统供应商寻求更高平均销售价格（ASP）的关键因素。然而，海外报告也认为，电池储能供应链内部的激烈竞争可能会在短期内抑制价格上涨，预计价格的逐步提升可能要到2026年下半年之后才会显现。

四、 工程采购施工和调试（EPCC）环节的应对策略

面对太阳能组件和电池储能系统价格的波动，EPCC企业正在积极采取措施来管理风险。根据行业渠道反馈，EPCC企业通过制定战略性的合同和招标框架，以及建立成本转嫁协议，来主动应对模块价格的波动。

许多行业参与者为正在进行的项目储备了充足的库存，这使得他们在模块价格处于可控范围（每瓦0.08-0.12美元）时，能够在不压缩利润空间的情况下，有效缓解价格上涨带来的影响。

五、 马来西亚可再生能源容量增长预测与政策推进

海外报告预计，在马来西亚政府启动LSS6项目招标并实施首个马来西亚电池储能系统（MyBeST）计划的推动下，马来西亚在2026年至2027年间的太阳能光伏总装机容量将超过6.5吉瓦。

若按照每兆瓦200万林吉特（约50万美元）至350万林吉特（约88万美元）的建设成本估算，未来五年内，EPCC环节将迎来高达130亿林吉特（约32.5亿美元）至230亿林吉特（约57.5亿美元）的市场机遇。

主要项目成本与市场机遇一览

六、 自发自用（SELCO）计划的调整与BESS强制要求

自2026年1月1日起，根据自发自用（SELCO）计划，只有容量超过1兆瓦交流电（此前为1兆瓦峰值）的太阳能光伏装置才被强制要求安装电池储能系统（BESS），并需每月缴纳每千瓦峰值12林吉特（约3美元）的备用费用。此外，BESS必须具备至少一小时的光伏系统满负荷输出能力。

尽管这一调整旨在提升电网稳定性，但行业内仍普遍担忧BESS高昂的前期成本以及随之而来的每月备用费用，这可能导致项目的投资回报期超过五年，进而影响部分开发商的投资意愿。海外报告对此修订持中立态度，认为其影响尚需观察。

七、 马来西亚能源转型之路的展望

海外报告预计，马来西亚能源委员会（EC）将在2026年第一季度启动LSS6项目的招标工作，预计分配2吉瓦的装机容量。值得注意的是，旗舰项目下的太阳能装置可能强制包含BESS。若按每兆瓦300万林吉特（约75万美元）至350万林吉特（约88万美元）的建设成本（含BESS）估算，LSS6项目的EPCC合同总价值预计在60亿林吉特（约15亿美元）至70亿林吉特（约17.5亿美元）之间。

从短期来看，行业参与者的营收将受益于LSS5和LSS5+项目的EPCC业务。然而，太阳能光伏和电池价格的上涨，尽管带来了利润增长，也可能对近期利润率造成负面影响。

展望未来，海外报告认为，在马来西亚国家能源转型路线图（NeTR）的积极监管政策框架下，该行业将继续保持强劲发展势头。分析师预计，马来西亚的能源转型将在2026年持续保持良好的发展态势。

给国内相关从业人员的建议：

作为中国跨境行业的从业者，我们应密切关注马来西亚光伏市场的动态。

1. 政策解读与风险预判： 深入了解马来西亚政府的能源政策，特别是LSS系列、CRESS、MyBeST和SELCO计划的具体要求和补贴机制。同时，对中国出口退税政策调整带来的成本变动，以及全球供应链的波动性保持警惕，及时评估和预判项目风险。
2. 技术创新与成本优化： 在组件和电池储能系统价格上涨的背景下，技术创新和成本优化成为核心竞争力。国内企业可以积极推广更高效、更具成本效益的光伏组件和储能解决方案，以适应马来西亚市场的需求。
3. 本地化合作与供应链协同： 考虑到林吉特汇率对成本的影响，与马来西亚本地企业建立紧密的合作关系，进行本地化生产或服务，不仅能规避汇率风险，还能更好地融入当地市场。同时，优化供应链管理，通过战略采购和库存管理来应对价格波动。
4. BESS市场机遇： 随着马来西亚强制性BESS要求的推广，储能市场将迎来爆发式增长。国内电池储能系统制造商、解决方案提供商和EPCC企业应积极把握这一机遇，提供定制化的储能解决方案。

马来西亚光伏市场充满机遇，但也伴随着挑战。通过持续关注市场动态，精准把握政策走向，并结合自身优势，中国跨境企业有望在这一新兴市场中实现高质量发展。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/malaysia-pv-325bn-usd-rebate-cut-costs-soar.html