日本铠侠闪迪超11亿刀续约！NAND闪存新总裁能破局？

近期，日本存储巨头铠侠（Kioxia）在全球NAND闪存市场逐步回暖之际，采取了一系列重要的战略举措和高层人事调整，旨在应对行业新格局并巩固市场地位。其中，与美国存储公司闪迪（SanDisk）延长关键合资协议，以及公司总裁的更迭，引发了业界广泛关注。

合资深化：稳定供应与长远合作

在宣布高层变动之前，铠侠与闪迪已先行敲定了一项重要的合作延续计划。双方同意将位于日本四日市（Yokkaichi）的合资工厂协议延长五年，直至2034年。根据新达成的协议条款，闪迪将向铠侠支付总计11.65亿美元，用于获取制造服务和有保障的NAND闪存供应，这笔款项将分期在2026年至2029年间支付。

外媒普遍认为，此举对铠侠而言是积极信号，预计这些款项将在最小化额外成本的情况下为公司带来增量收入，从而提升整体财务表现。新媒网跨境了解到，铠侠与闪迪在四日市及北上工厂的NAND闪存生产中保持着紧密的合作关系，其中铠侠约占总产量的60%，闪迪则持有约40%的份额。此次合资协议的延长，不仅为铠侠带来了稳定的收入流，也确保了关键NAND闪存供应的持续性，对于双方在快速变化的存储市场中维持竞争力具有重要意义。

掌舵人更迭：大田洋一接棒 引领新篇章

继合资协议的延长之后，铠侠于1月29日宣布了一项重大人事调整：现任副总裁兼执行官大田洋一（Hiroo Ota）将于今年4月1日起正式出任公司总裁。现年70岁的原总裁早坂伸夫（Nobuo Hayasaka）则将卸任，转任高级执行顾问。外媒消息指出，此次人事调整标志着铠侠近六年来首次进行的总裁级别更迭。

现年63岁的大田洋一是一位业界资深人士，他于1985年，即东芝时代便已加入公司，拥有丰富的行业经验和深厚的业务理解。此次临危受命，大田洋一肩负着引领铠侠在全球NAND闪存市场逐步复苏的背景下，应对市场竞争、抓住发展机遇的重任。他的领导能力和战略眼光，将成为铠侠未来发展的关键因素。

业绩回顾：NAND市场波动中的表现

业界目前普遍将目光聚焦在铠侠将于2月中旬公布的最新财报上。市场关注的焦点在于，大田洋一执掌下的铠侠能否在去年第四季度（即2025财年第三季度）取得亮眼的业绩，从而为他的新任期开一个好头。

尽管DRAM和NAND闪存市场整体呈现价格上涨趋势，铠侠此前公布的业绩表现却有所分化。据外媒报道，铠侠2025财年第二季度（去年7月至9月）的销售额达到4483亿日元，环比增长30.8%，但同比下降6.8%。在盈利能力方面，非GAAP运营利润为872亿日元，较2025财年第一季度环比下降47.6%。

该报道进一步指出，在产品趋势方面，若以美元计价，同类产品的平均销售价格（ASP）环比上涨约5%，但整体产品价格仍下滑了2%至3%。外媒分析认为，铠侠此前业绩未达预期，部分原因在于其与美国科技巨头苹果公司签订了NAND闪存固定价格供应协议。即使市场价格攀升，这类固定价格协议在一定程度上限制了其利润的增长空间。

与铠侠形成对比的是，包括韩国三星电子（Samsung）、韩国SK海力士（SK Hynix）以及美国闪迪（SanDisk）在内的其他存储巨头，据悉在NAND闪存价格上涨时，并未普遍锁定长期合约。因此，投资者正密切关注铠侠将如何应对，以及其产品平均销售价格和盈利能力能否在去年第四季度随着供应趋紧以及向更高利润率的服务器和PC固态硬盘（SSD）产品组合倾斜而实现反弹。

未来展望：增长目标与市场份额战略

铠侠对2025财年第三季度（去年10月至12月）的业绩指引显示出积极的预期。公司预计该季度营收将达到5000亿至5500亿日元，实现11.5%至22.7%的环比增长（对比第二季度的4483亿日元）。同时，净利润预计将大幅增长46.3%至113.4%，达到610亿至890亿日元（对比第二季度的417亿日元）。这些增长预期主要得益于NAND闪存需求的持续复苏和市场定价的改善。

展望2026年及更远的未来，这家日本NAND巨头也传递出积极信号。据外媒报道，铠侠执行董事长史黛西·史密斯（Stacy Smith）表示，公司今年的产量增长目标将略高于行业预计的20%的比特（bit）增长率，旨在进一步扩大市场份额。与闪迪延长四日市工厂的合资协议，正是铠侠为确保长期稳定供应所采取的关键战略举措之一。

新媒网跨境观察：多重布局下的铠侠

综合来看，铠侠在当前NAND闪存市场周期性复苏的背景下，通过深化与闪迪的战略合作，确保了稳定的供应和财务支持；同时，高层领导团队的更迭，也为公司带来了新的发展动力和战略执行力。在经历了一段时间的业绩挑战后，铠侠正在积极调整其市场策略和生产布局，力求在竞争激烈的全球存储市场中占据更有利的位置。新媒网跨境认为，随着新任总裁的履职和市场环境的改善，铠侠未来的发展值得持续关注。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/kioxia-sandisk-11b-nand-deal-new-ceo-plans.html