印度光伏电池狂飙458%！警惕产能过剩风险

当前，全球能源转型正加速推进，其中太阳能光伏产业作为关键力量，在全球范围内展现出蓬勃发展态势。印度作为南亚重要的经济体，近年来也积极投身于可再生能源的浪潮之中，特别是其光伏制造业的快速崛起，引发了国际社会的广泛关注。进入2025年，印度在光伏领域的雄心壮志与其产业发展的现实之间，正显现出一些值得深入探讨的新动向。

长期以来，印度政府对光伏产业给予了大力支持，旨在提升本土制造能力，减少对进口的依赖，并实现能源独立。在多种政策的激励下，印度的太阳能光伏组件和电池制造产能实现了显著增长。这不仅是印度国内能源战略的重要组成部分，也为全球光伏产业链带来了新的考量。

产能飞速扩张：印度光伏制造业的增长图景

根据海外分析机构的估算，得益于一系列有力的政策支持，印度太阳能光伏组件的制造能力预计将在2027年3月前突破165吉瓦（GW）。要知道，在2025年，这一数字大约还在109吉瓦左右，这显示出印度光伏产业惊人的发展速度。

不仅是组件，太阳能电池的生产能力也在快速提升。在各项监管支持政策的推动下，主要是通过实施“批准型号和制造商名单”（ALMM）、基本关税以及生产挂钩激励（PLI）计划等机制，印度太阳能电池的制造能力有望从2025年ALMM第二批清单中列出的17.9吉瓦，到2027年12月达到约100吉瓦。特别是ALMM第二批清单，计划于2026年6月正式生效，这将进一步规范和推动本土电池制造业的发展。

这些数据描绘了一个积极的产业扩张景象，印度正努力在光伏制造的多个环节提升其全球地位。为了更清晰地呈现这一发展轨迹，我们可以通过以下表格一览印度光伏制造产能的预计增长情况：

这一显著的产能跃升，是印度在能源转型和工业升级方面投入巨大资源的体现。然而，伴随着高速发展，一些潜在的挑战也逐渐浮出水面。

潜在的供需失衡：市场过剩风险浮现

在产能迅速增长的同时，有分析指出，市场可能面临潜在的产能过剩情况。据估算，印度每年的太阳能安装容量预计在45至50吉瓦直流（DC）之间，而其年太阳能组件生产能力则可能达到60至65吉瓦。这意味着，本土产能可能会在未来超过国内市场的实际需求，导致产品供应过剩。

这种供需结构的变化，一方面源于国内需求的增长速度未能完全跟上生产能力的扩张步伐；另一方面，外部市场环境的变化也加剧了这一趋势。例如，美国在贸易政策上采取的关税措施，对印度光伏产品的出口造成了一定影响，使得部分原本用于出口的组件转而进入印度国内市场，进一步推高了本土市场的供应量。

这可能导致国内原始设备制造商（OEMs）面临价格竞争压力。尽管在短期内，部分项目（例如那些在2025年9月1日截止投标且豁免使用国产电池的项目，约45至50吉瓦）能够从这种竞争中受益，但长期来看，价格战对行业利润的影响不容忽视。此外，海外分析机构也观察到，近期的招标活动有所放缓，这被视为一个值得持续关注的关键指标。

行业整合与供应链的挑战

面对潜在的产能过剩和市场竞争加剧，印度光伏行业结构可能迎来一轮调整。拥有垂直整合能力的制造商，即那些同时掌握电池、组件乃至上游材料生产的企业，有望在长期竞争中占据优势。而规模较小的制造商则可能面临更大的生存压力，甚至可能被迫退出市场或与大型企业合并，从而推动行业的整合。

一位印度分析人士指出，尽管在2025财年，部分印度本土光伏OEMs的运营利润率仍保持在约25%的较高水平，但随着竞争压力的增加和产能过剩的积累，这一利润率未来可能会有所回落。他还强调，考虑到太阳能电池的ALMM要求将于2026年6月生效，及时扩大电池制造能力并确保其稳定运行，对近期印度光伏产业至关重要。同时，使用本土电池的组件成本，预计将比使用进口电池的本土组件高出每瓦3至4美分，这也为本土供应链的成本控制提出了更高要求。

全球供应链依赖与技术升级之路

在全球光伏制造业的版图中，中国长期以来占据着主导地位。数据显示，中国在多晶硅和硅片供应方面占据全球90%以上的份额，在太阳能电池方面超过85%，在成品组件方面也达到了约80%。这种高度集中的全球供应链格局，使得印度在发展本土光伏产业时，仍面临对特定地区，特别是在技术和关键材料方面的依赖。

海外分析机构认为，印度对全球主要光伏生产国的这种高度依赖，使其容易受到未来可能出现的贸易或技术限制的影响。此外，光伏价值链中的每一个后续环节，如电池生产、组件封装等，都对技术复杂性提出了更高的要求。这不仅需要巨大的资本投入，也增加了项目稳定性和实施过程中的风险。因此，印度在追求产能扩张的同时，也必须重视技术研发和全产业链的自主可控能力。

事实上，早在2023年，外媒伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）也曾就印度市场的产能过剩问题表达过担忧，当时其预计印度太阳能光伏组件制造能力将在2025年超过125吉瓦。这与最新的分析相互印证，进一步提醒我们关注印度光伏市场供需平衡的长期趋势。

对中国跨境行业从业者的启示

印度光伏产业的快速发展及其伴生的挑战，为我们中国的跨境行业从业者提供了宝贵的参考模式和思考方向。

首先，市场潜力与竞争并存。印度作为新兴市场，其对可再生能源的巨大需求和政策支持，无疑预示着巨大的市场潜力。然而，本土产能的迅速扩张和潜在的供需失衡，也意味着市场竞争将日益激烈。对于考虑进入印度市场的中国企业，无论是光伏组件、电池、逆变器等核心产品供应商，还是项目开发、EPC服务商，都需要对当地的市场环境、政策变化和竞争格局进行深入分析。盲目扩张或低价竞争可能并非最优策略，差异化、高附加值的产品和服务或许更能站稳脚跟。

其次，供应链韧性与协同。印度在光伏产业链上游环节对外部的依赖，以及其提升本土化率的决心，可能会催生新的合作机遇。中国在光伏材料、设备和先进技术方面拥有显著优势。未来的合作模式，可能不再是简单的产品输出，而更倾向于技术授权、合资建厂、供应链协同等更为深入的合作形式，帮助印度在特定环节实现本土化，同时为中国企业开辟新的增长点。

第三，政策敏感性与风险管理。ALMM、PLI等印度政府政策对本土制造业的扶持力度巨大，这将直接影响市场准入和成本结构。中国企业在制定印度市场策略时，必须密切关注这些政策的实施细则和变化趋势，及时调整自身的投资和经营策略，规避政策风险。同时，全球贸易政策的变动，如关税措施，也需要纳入风险评估体系，做好市场多元化布局。

第四，技术创新与可持续发展。印度在追求产能的同时，也面临技术升级和成本控制的挑战。中国企业在高效电池技术、智能制造、储能技术等方面积累了丰富经验。通过技术合作，不仅可以帮助印度提升其在光伏价值链中的地位，也能为中国相关技术的国际输出提供新的平台，共同推动全球绿色能源转型。

综上所述，印度光伏产业的未来发展，既充满机遇也伴随着挑战。对于中国的跨境从业者而言，这并非简单的市场竞争，更是一个观察全球能源转型、评估新兴市场动态、以及探索国际合作新模式的窗口。持续关注这些动态，有助于我们更好地理解全球市场格局，为自身的国际化战略提供更精准的判断和更充分的准备。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/india-solar-battery-458-surge-oversupply-risk.html