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印度，这个拥有全球第二人口大国的潜力市场，其金融科技（FinTech）领域近年来蓬勃发展。对于许多中国跨境从业者而言，了解其市场动态，尤其是那些深耕本地、服务普罗大众的创新模式，具有重要的参考价值。当前，印度金融科技公司Jar的崛起，便是一个值得我们深入探讨的案例。该公司通过创新的方式，让数千万印度民众得以轻松参与黄金储蓄，不仅自身实现了盈利，也为更广泛的群体开启了普惠金融之门。

Jar的商业模式尤其引人关注。在全球众多金融科技公司倾向于服务富裕都市人群或专注于信贷产品时，Jar却另辟蹊径，将目光投向了那些传统金融机构往往难以覆盖的低收入及中等收入群体。它以印度社会根深蒂固的黄金文化为切入点，提供了一种门槛极低的储蓄方式——用户每天只需投入低至10印度卢比（约合0.11美元）的资金，就能在数字黄金领域进行投资。这不仅满足了当地民众的储蓄需求，也巧妙地利用了黄金作为一种普遍认可的财富保值工具。

这家成立于2021年的公司，其策略取得了显著成效。根据该公司联合创始人兼首席执行官尼什柴·AG（Nishchay AG）近期在外媒采访中透露的数据，Jar目前已在印度12000个邮政编码区域内，积累了超过3500万注册用户。值得一提的是，这些用户中约有60%来自印度的二三线城市，更令人鼓舞的是，超过95%的用户是首次以正规形式进行储蓄。这表明Jar成功地触达并服务了大量此前被传统金融体系忽视的群体，实现了真正的金融普惠。

Jar的财务表现也印证了其强劲的发展势头。根据该公司在2025年最新的财务披露，截至2024年3月的财年里，其主要源自黄金储蓄应用程序的运营收入，实现了九倍的惊人增长，达到20.8亿印度卢比（约合2360万美元）。更令人瞩目的是，同期其所有业务线的总收入飙升至245亿印度卢比（约合2.793亿美元），相较于截至2023年3月的上一财年的5亿印度卢比（约合570万美元），实现了高达49倍的飞跃。

这一总收入数据涵盖了数字黄金交易、通过其“Nek”平台进行的珠宝销售以及第三方分销合作的费用。这种多元化的营收结构，类似于一些外国知名平台如Zillow、Square和Delivery Hero，它们也将核心业务收入与总交易额等综合性收入一同报告。其中，珠宝销售业务是其多元化战略的重要组成部分。Jar于2024年初推出了“Nek”平台，提供黄金、白银、钻石和培育钻石珠宝销售服务，覆盖了超过8000个邮政编码区域。该平台采用无库存的代发货模式运营，仅在2024年就实现了超过10亿印度卢比（约合1100万美元）的年收入，并且此后一直保持着稳健增长。

Jar的盈利能力也在稳步提升。尼什柴·AG在近期的采访中表示，截至2025年下半年，公司已连续两个季度实现税后盈利，这对于一家快速成长的金融科技初创公司而言，无疑是其商业模式成熟的重要标志。有熟悉内情的消息人士向外媒透露，Jar甚至计划在2026年启动公开募股（IPO），目前已有投资银行与该公司接洽，为其上市做准备。这表明市场对Jar的增长前景充满信心。

Jar之所以能取得这样的成就，与其在运营策略上的转变密不可分。直到2024年，Jar主要作为一个分销平台，与第三方数字黄金供应商合作，扮演着中间商的角色。此后，该公司开始进行垂直整合，构建了内部技术堆栈，直接负责黄金的采购、存储和管理。通过与国际审计机构BDO合作进行法定审计，并与国际安保公司Brinks合作提供保管服务，Jar确保了其黄金业务的合规性和安全性。

通过掌控整个价值链，Jar不仅能够获得更大的黄金价值链份额，甚至可以将其黄金通过第三方平台进行分销，其中包括沃尔玛旗下的印度金融科技公司PhonePe。这种深度整合不仅提高了效率，也为其带来了更多的商业机会。

在支付领域，Jar也积极拓展版图。在2025年早些时候，这家位于印度班加罗尔的初创公司与印度金融科技公司BharatPe以及印度一家银行Unity Small Finance Bank建立了合作关系，允许用户直接通过Jar应用，利用印度统一支付接口（UPI）系统进行数字支付，包括个人转账和商家支付。UPI是印度主流的数字支付网络，它支持使用智能手机进行即时银行间转账。这一举措不仅为Jar开辟了新的收入来源，也通过拓展应用功能，提升了用户参与度和留存率，使Jar不仅仅是一个黄金储蓄平台。

此外，Jar也是UPI AutoPay功能的早期采用者之一。这项由印度政府在2020年推出的功能，旨在支持UPI平台上的周期性支付。对于Jar这种主要依靠UPI支付进行黄金储蓄的公司而言，UPI AutoPay有效地推动了用户的重复交易。尼什柴·AG在被问及UPI AutoPay对公司增长的贡献时表示：“日常储蓄是我们的核心功能，这也是大多数用户使用它的原因。”这说明便捷的周期性支付极大地简化了用户的储蓄流程。

Jar的用户群体非常多元化，涵盖了从信息技术和制造业的专业人才，到小企业主，再到电工、水管工、木匠和建筑工人等日薪工人。为了更好地服务这些不同教育和收入水平的用户，Jar应用程序支持九种印度当地语言。同时，公司还精心设计了应用程序，通过游戏化和引导机制来鼓励用户进行黄金储蓄，提供个性化的用户体验。

尼什柴·AG进一步解释道：“我们的增长团队通过不断构建不同的用户群，并基于用户的手机型号、地理位置、使用语言、储蓄习惯等多种属性和数据信号，识别并了解消费者。所有这些因素都被纳入了考量。”这种精细化的运营方式，是Jar能够有效触达并留住用户的关键。

目前，Jar已获得包括国际投资机构Tiger Global、Tribe Capital、Arkam Ventures和WEH Ventures在内的多家知名机构投资。根据Tracxn的数据，该公司迄今已累计融资6330万美元，最近一次估值超过3亿美元。

Jar的成功，为中国跨境从业者提供了多方面的启示。首先，在进入新兴市场时，深入理解当地文化和消费习惯至关重要，Jar利用印度深厚的黄金情结，有效降低了用户参与门槛。其次，服务于普罗大众的普惠金融模式，尤其是在传统金融服务薄弱的地区，蕴藏着巨大的市场潜力。再者，通过垂直整合供应链、拓宽服务范围（如从储蓄到支付、再到珠宝销售），以及利用当地基础设施（如UPI系统），可以有效提升用户粘性和商业价值。最后，精细化运营和个性化服务，是赢得并留住用户的关键。

对于正在寻求海外市场机遇的中国跨境电商、金融科技及相关行业的从业者而言，Jar的故事是一个生动的范例。它不仅展示了新兴市场巨大的增长潜力，也揭示了通过创新模式和深度本地化策略，成功实现商业目标并推动社会进步的可能性。关注此类动态，或能为我们在全球化浪潮中寻找新的增长点提供有益的思路。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/india-jar-49x-revenue-boom-fintech-gold-mine.html