印度公共银行电商暴涨41.8%！掘金下沉市场

印度（南亚国家）作为全球瞩目的新兴经济体，其庞大的人口基数和日益增长的消费能力，一直是中国跨境行业关注的焦点。近年来，随着印度数字经济的蓬勃发展，移动支付和电子银行服务的普及，当地居民的消费习惯也正经历深刻变革。其中，信用卡消费数据，作为衡量居民消费意愿和经济活力的重要指标，为我们观察印度市场提供了独特的窗口。深入理解这些金融数据背后的趋势，对于我们中国的跨境从业者来说，是洞察市场脉搏、把握商机不可或缺的一环。

2025年11月的最新数据显示，印度信用卡消费市场持续展现出活跃的增长态势。尽管在传统节日季（通常为每年10月）过后，月度消费额出现季节性回落，但整体同比增幅依旧显著。具体来看，2025年11月，印度全国信用卡总消费额实现了11.5%的同比增长。这背后，是信用卡普及率的不断提升以及电子商务领域的持续扩张共同推动的结果。这种稳健的增长，反映出印度消费市场的韧性和潜力，也预示着数字支付在当地居民日常生活中扮演着越来越重要的角色。

然而，从月度环比来看，2025年11月的信用卡消费额较10月有所下降，降幅约为11.8%至11.9%，总额达到1.89万亿卢比。这种环比的下降，主要是由于印度在10月通常会迎来排灯节等一系列重大节日，节日期间消费需求集中爆发，导致当月消费额基数较高。进入11月，随着节日效应的消退，消费活动回归常态，出现一定的环比回调是市场季节性波动的正常表现。因此，我们看待这份数据时，既要关注其长期的同比增长趋势，也要理解其短期的季节性波动特征，避免过度解读。

在印度信用卡消费的市场格局中，银行体系的结构性变化值得关注。长期以来，印度的私营银行（PVBs）凭借其灵活的市场策略和客户服务优势，在信用卡消费市场占据主导地位。但2025年11月的数据显示，私营银行在总消费额中的占比略有收缩，为73.8%，相较于2024年11月下降了160个基点。与此同时，公共部门银行（PSBs）的市场份额有所提升，从2024年11月的17.8%增加到2025年11月的20.8%。这一变化可能反映出公共银行在金融普惠政策推动下，积极拓展客户群体，尤其是在二三线城市及农村地区的市场渗透率有所增强。尽管如此，整体市场集中度依然很高，排名前三的私营银行和排名前五的公共银行合计占据了约80%的信用卡总消费额，显示出头部银行的强大影响力。

注：2024年11月私营银行市场份额为（73.8% + 160基点 = 75.4%），此处为推算值。

除了消费额的变化，流通中信用卡数量的增长也印证了印度居民对信用工具的接受度越来越高。2025年11月，印度流通中的信用卡数量达到1.15亿张，相较于2024年11月的1.07亿张，实现了7.1%的同比增长。这表明更多印度消费者正在获得并使用信用卡，金融服务正向更广泛的人群延伸。

在单卡平均消费方面，2025年11月的平均每卡消费额环比有所下降，达到16,470卢比，降幅为13.0%。这与前面提到的月度总消费额环比下降的原因一致，主要是受节后效应影响。然而，从年度对比来看，平均每卡消费额同比仍增长了4.0%，再次强调了印度消费市场的长期增长趋势。细分到不同类型的银行，私营银行的平均每卡消费额为17,128卢比，同比增长2.0%；而公共银行的平均每卡消费额增长更为显著，达到14,323卢比，同比增长21%。公共银行单卡消费额的快速增长，或许暗示其新发行信用卡用户群体的消费活跃度较高，或是其服务覆盖的区域消费潜力正在加速释放。

注：2024年11月平均每卡消费额为（16,470卢比 / 1.04 = 约15,837卢比），此处为推算值。2024年11月私营银行平均每卡消费额为（17,128卢比 / 1.02 = 约16,792卢比），此处为推算值。2024年11月公共银行平均每卡消费额为（14,323卢比 / 1.21 = 约11,837卢比），此处为推算值。

对于中国的跨境行业而言，最值得关注的数据莫过于线上交易的持续强劲表现。2025年11月，线上交易在信用卡总交易中占据了约60%的份额，明确显示出印度消费者对数字购物方式的高度依赖。电子商务交易在2025年11月同比增长了12.0%，这为跨境电商提供了广阔的发展空间。特别引人注目的是，公共银行在电子商务交易增长方面表现出惊人的活力，同比增长高达41.8%，远超私营银行的8.5%。

公共银行在电商领域的显著增长，可能意味着其服务覆盖的更广泛用户群体，尤其是那些此前较少接触数字支付和电商服务的地区（如印度二三线城市及农村市场）正在加速融入数字经济。这对于中国的跨境卖家而言，是一个重要的信号：除了关注印度一线城市的成熟电商市场外，由公共银行推动的、更具普惠性质的下沉市场，正展现出巨大的增长潜力。深入研究这些新兴消费群体的购物偏好、支付习惯和商品需求，将有助于中国卖家更精准地进行市场定位和产品策略调整。

最后，从宏观金融健康角度看，2025年11月印度信用卡未偿还余额达到2.96万亿卢比，相较于2024年11月的2.89万亿卢比有所增加。这反映了信用卡信贷规模的整体扩张。然而，信用卡余额在总零售贷款中的占比却从5.0%下降至4.6%。这一下降可能表明，在印度整体零售贷款市场中，其他类型的贷款（如个人贷款、住房贷款等）的增长速度可能更快，或者银行在风险控制方面更加审慎，并未过度依赖信用卡信贷扩张。保持合理的信贷增长和风险管理，对于印度金融市场的长期健康发展至关重要。

从截至2026财年迄今为止（YTDFY26）的累计数据来看，印度信用卡消费总额达到15.6万亿卢比，相较于2025财年同期的13.7万亿卢比，同比增长了14.1%。这一年度累计数据再次确认了印度信用卡消费市场的强劲增长势头，预示着印度在未来一段时间内仍将是全球消费增长的重要引擎。

综上所述，印度信用卡消费市场的各项指标，无论是流通卡数量、总消费额、单卡消费，还是线上交易的占比和增速，都传递出积极的信号。特别是电子商务领域的快速发展，以及公共银行在推动数字金融普惠方面展现出的巨大潜力，为中国的跨境电商、支付服务商以及相关产业链的从业者提供了丰富的市场机遇。我们应持续关注印度市场的动态变化，深入分析不同区域、不同消费群体的特征，灵活调整策略，以数据为依据，共同探索这片充满活力的跨境蓝海。

新媒网（公号: 新媒网跨境发布），是一个专业的跨境电商、游戏、支付、贸易和广告社区平台，为百万跨境人传递最新的海外淘金精准资讯情报。

本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/india-418-ecommerce-rural-market-gold.html