香港金融大逆袭!中企融资狂飙232%,摩根高盛狂赚百亿!

在当下全球经济格局复杂多变的大背景下,香港作为连接中国与世界的“超级联系人”角色愈发凸显。最近,一股中国企业赴港融资的热潮,如春潮涌动般,再次激活了这座亚洲金融中心的交易脉搏,为全球资本市场注入了蓬勃生机。
即便面临一些国际关系中的挑战,香港金融市场的这份活力却并未减弱,反而呈现出逆势上扬的态势。尤其令人瞩目的是,西方知名的国际银行在今年的香港股权销售活动中表现亮眼,成为了这波浪潮中的主要受益者。这不仅展现了香港市场独特的吸引力,也折射出国际资本对中国经济发展潜力的长远看好。
根据国际数据服务机构的统计,截至今年11月底,摩根士丹利(一家享誉全球的美国投资银行)在股权发行领域表现尤为突出,累计协助企业募资高达116亿美元。紧随其后的是另一家美国金融巨头高盛,其募资额也达到了74亿美元。这组数据清晰地描绘出国际顶尖金融机构在香港市场举足轻重的地位。而在此之后,中国本土的金融力量也毫不示弱,中信证券和中金公司凭借其深厚的本土优势和专业能力,位列前茅。此外,来自欧洲的瑞银集团也在这场资本盛宴中占据了一席之地。
这些统计数据,既包含了备受瞩目的首次公开募股(IPO),也涵盖了已在香港上市企业进行的增发配售。其中不乏一些重量级交易,比如全球新能源电池领域的领军企业宁德时代,就成功完成了一笔高达46亿美元的巨额售股交易。同时,中国矿业巨头紫金矿业的海外部门——紫金黄金国际,也在香港顺利完成了首次公开募股,为企业发展注入了新的动力。这些案例无不说明,香港市场凭借其成熟的机制和多元的投资者基础,正成为中国企业走向国际、获取发展资金的重要平台。
正是得益于这一批又一批中国企业选择在香港筹集数十亿美元的资金,香港的金融市场正经历一场显著的复苏。据预测,今年的IPO融资规模有望创下近四年来的新高。更令人鼓舞的是,在经过一段时间的观望之后,海外投资者对中国股票的兴趣也重新燃起,这无疑为香港市场的持续繁荣提供了坚实支撑。
新媒网跨境了解到,在当前复杂的国际金融环境中,对于一些超大型的资本运作项目,无论是寻求国际投资者还是提升企业国际形象,中国企业仍然倾向于与那些拥有全球声誉的国际品牌银行合作。正如一位来自法国外贸银行的亚太区首席经济学家所言:“在处理超大交易时,你仍然离不开这些全球品牌。”她强调,企业选择高盛或摩根士丹利等国际大行,很大程度上是为了吸引更广泛的外国投资。她特别提到了中国电动汽车及电池制造领域的巨头比亚迪,该公司在今年3月成功进行了一笔价值56亿美元的配股,这笔交易的顺利完成,正是国际与本土力量协同作用的生动例证。
伦敦证券交易所集团(LSEG)的最新数据显示,截至目前,香港上市股权资本市场(ECM)的活动总额已达到731亿美元,相较于2024年同期,实现了惊人的232%的增长。这一数据无疑是香港市场强劲复苏的最有力证明。摩根士丹利亚太区全球资本市场负责人也公开表示:“我们看到在香港,中国公司的股权发行出现了相当强劲的回升。”这表明,市场信心正在逐步恢复,并且呈现出积极向上的发展态势。
当然,伴随着全球经济格局的深刻调整,国际关系也时有波澜。这确实让一些在香港运营的国际银行面临了更多外部审视。例如,在今年早些时候,美国国会的一个委员会就曾致函摩根士丹利的首席执行官,要求提供更多关于该行承销紫金黄金国际项目的信息。该委员会提及了紫金矿业在中国新疆地区的业务活动,并指称其与特定组织存在联系。对此,摩根士丹利方面选择不予置评。这些情况提醒我们,即使在全球金融舞台上,地缘政治因素也可能投下影子,但金融市场本身的逐利性和适应性往往能使其在挑战中寻找新的平衡点。
正如一位资深金融分析师所观察到的那样,中国企业“需要这些(西方)银行来对接国际投资者”。他进一步指出,尽管当前存在贸易摩擦和一些政治紧张,但金融市场本质上是机会主义的,它会寻找最有效、最有前景的合作路径。这深刻揭示了金融市场运作的内在逻辑:即便是面对外部压力,资本的流动和资源的配置依然会遵循效率和回报的原则。
与此同时,中国本土的金融机构也正在香港市场积极拓展业务版图,它们的目标是争取更大份额的财务顾问费。相较于中国内地市场,香港的交易往往能够带来更高的费用回报,这对于本土金融机构而言具有极大的吸引力。例如,中国知名的内地投资银行中金公司,近期就宣布了计划收购两家较小券商的意向,此举无疑是其在香港市场深化布局、提升竞争力的重要一步。
评级机构惠誉的董事罗伊娜•张女士对此评论道:“我们看到中国券商正在香港积极扩张。”她进一步解释了当前市场的一个普遍趋势:“通常他们希望由一家美国投行与一家本地投行担任联合保荐人。”这种合作模式,既能借力国际投行的全球网络和品牌效应,又能充分发挥本土投行对中国企业和政策环境的深刻理解。高伟绅律师事务所资本金融市场团队的合伙人表示,该事务所在今年已为18宗在香港的新股发行提供了法律咨询服务。他指出,中国本土银行和券商已经与众多在内地交易所上市的中国公司建立了长期稳定的合作关系,这使得它们在拓展香港业务时拥有了天然的优势。
对于那些希望在香港成功上市的内地企业来说,中国本土银行扮演着至关重要的合作伙伴角色。这些银行与北京的监管机构,如中国证券监督管理委员会(简称中国证监会),保持着畅通且高效的沟通渠道。要知道,内地企业在赴海外上市之前,必须获得中国证监会的审批许可。这种监管沟通的重要性不言而喻,而这正是中国内地银行所擅长并能提供独特价值的领域。
新媒网跨境认为,香港金融市场所展现出的强大韧性和吸引力,是其长期以来作为国际金融中心地位的有力证明。在东西方金融力量的共同推动下,香港不仅为中国企业“走出去”提供了便捷的通道,也为全球投资者“走进来”搭建了坚实的桥梁。展望未来,随着中国经济的持续发展和金融市场的进一步开放,香港的独特优势将继续发挥作用,成为连接全球资本与中国机遇的重要枢纽。这种融合了国际化视野与本土化智慧的金融生态,必将为中国乃至全球的经济发展贡献更多积极力量。
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本文来源:新媒网 https://nmedialink.com/posts/hk-finance-revival-china-fund-232-banks-make-billions.html


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