绿色贷款飙升54%！跨境企业融资新宠揭秘！

在当今全球经济格局中，可持续发展已不再是可选项，而是企业和国家实现长期繁荣的必由之路。特别对于中国的跨境从业者而言，理解并顺应全球可持续金融的脉动，不仅是把握市场机遇的关键，更是提升国际竞争力的重要途径。全球范围内，越来越多的机构和企业将可持续发展理念融入到其投融资决策中，催生了包括绿色债券、绿色贷款在内的多元化金融工具。这些工具旨在为那些致力于环境保护、社会责任和良好公司治理（ESG）的项目提供资金支持，从而推动经济社会向更加绿色、低碳、包容的方向转型。

最新的海外报告指出，尽管全球经济面临多重挑战，可持续金融市场依然展现出其韧性与活力。2025年前三季度，全球可持续金融发行总额达到1.23万亿美元。这一数字相较于2024年同期的1.30万亿美元略有下降，但仍显示出市场对可持续发展项目的坚定支持，以及在复杂多变环境中保持增长潜力的能力。

深入观察，2025年第三季度，全球可持续金融发行量出现阶段性放缓，当季发行总额为3770亿美元。这一数据比2025年第二季度下降了14%，也比2024年第三季度低了6%。这种季度性的波动，在一定程度上反映了全球经济环境的不确定性以及市场参与者在进行投资决策时的审慎态度。然而，从更广阔的视野来看，这种调整并非趋势逆转，而是市场在经过高速增长后的一种理性回归与结构优化。对于中国的跨境企业而言，理解这些波动背后的深层原因，如利率环境、宏观政策调整或特定行业的周期性变化，对于其在全球布局和融资策略的制定至关重要。这提示我们，在追求可持续发展目标的同时，也需关注市场节奏，以更为灵活和前瞻性的姿态应对变化。

在各类可持续金融工具中，绿色债券依旧占据全球可持续金融发行规模的最大份额，显示其作为主流融资工具的稳固地位。绿色债券通过募集资金，专门用于资助气候或环境项目，例如可再生能源、能源效率、污染防治、可持续水资源管理、生态保护和绿色建筑等。其透明的资金用途和可量化的环境效益，使其受到机构投资者和对ESG有要求的资金的青睐。

与此同时，绿色贷款则呈现出强劲的同比（与2024年相比）增长势头。这种增长主要得益于企业对绿色项目融资需求的不断上升。绿色贷款通常由银行向企业提供，用于支持其绿色项目或与可持续发展相关的运营活动，其利率可能与企业的可持续发展绩效挂钩。绿色贷款的灵活性和定制化特点，使其在满足各类企业的特定可持续发展需求方面发挥了日益重要的作用。例如，许多专注于绿色技术创新、能源效率提升或环保设施建设的跨境企业，正越来越多地通过绿色贷款来支持其项目的落地。对于国内的出口导向型企业，尤其是在新能源、环保设备、绿色建筑材料等领域具有优势的企业，与海外合作伙伴共同寻求绿色贷款，不仅能降低融资成本，更能提升其在全球绿色供应链中的竞争力，加速其产品和技术“走出去”的步伐。

从区域表现来看，亚太地区在可持续金融领域的活力尤为突出。2025年前三季度，亚太地区的可持续金融发行总额达到3450亿美元。尽管全球整体发行量有所放缓，但亚太地区有望继续实现创纪录的年度发行量。这表明，亚太地区在全球可持续发展议程中扮演着越来越重要的角色，其经济体对绿色转型的需求和投入持续增长。

亚太地区的强劲表现，得益于多重因素的共同推动。首先，该地区许多国家对应对气候变化和推动可持续发展有着明确的政策承诺和目标，例如一些国家提出了碳中和或净零排放的目标，这直接催生了巨大的绿色投融资需求。其次，快速的城市化和工业化进程，使得亚太地区在基础设施建设、能源转型和环境保护方面面临挑战，但也提供了巨大的绿色发展机遇。第三，区域内日益增长的投资者对ESG因素的关注，也推动了可持续金融产品的创新和发行。对于中国的跨境企业而言，亚太市场无疑是其拓展绿色业务、寻求可持续金融支持的重要战略高地。例如，在东南亚、南亚等地，中国企业在可再生能源项目（如太阳能电站、风力发电）、绿色交通（如电动汽车及其充电设施）、水处理和废物管理等领域具有显著的技术和成本优势，可以积极与当地伙伴合作，利用可持续金融工具，共同推动区域内的绿色转型。

在机构层面，领先的金融机构在推动可持续金融发展中扮演着关键角色。据一家国际银行披露，其在2025年前三季度已动员了1100亿欧元的资金用于可持续金融活动，相较于2024年同期增长了29%。仅在2025年第三季度，该银行就动员了433亿欧元，比2024年同期增长了54%。在其可持续金融交易中，按数量计算，绿色贷款占据了最大份额，该行在2025年第三季度完成了139笔可持续金融交易。

从资金动员的区域分布来看，该银行在2025年第三季度动员的资金量，有62%来自欧洲、中东和非洲地区，美洲地区贡献了24%，而亚太地区则占14%。这显示了欧洲在可持续金融领域的成熟度和领先地位，同时也表明亚太地区虽然体量较小，但增长潜力巨大。

数据中心作为数字经济时代的关键基础设施，其能源消耗问题日益受到关注，也成为可持续金融关注的焦点。海外报告援引国际能源署的预测，到2030年，全球数据中心的电力消耗可能增长130%。面对这一挑战，可持续金融正在为数据中心的绿色转型提供支持。一家国际银行在数据中心融资方面积累了丰富经验，已在全球完成了200多项与数据中心相关的交易。其中一个值得关注的案例是，该行在2025年与美国瓦特数据中心（Vantage Data Centres）完成了一笔6.4亿欧元的资产支持证券化交易。这表明，通过创新的金融工具，可以有效支持数据中心等高能耗产业向更可持续的方向发展。对于中国的跨境数据中心服务提供商和基础设施建设商而言，这既是挑战也是机遇。如何在海外布局时，将绿色设计、节能技术和可再生能源整合进数据中心建设和运营中，并通过可持续金融进行融资，将成为其提升国际竞争力的关键。

在亚太地区，这家国际银行表示，截至2025年9月，其已提前完成了全年的可持续金融业务量目标。这主要受到金融机构以及科技、媒体和电信（TMT）行业需求的推动。值得关注的是，向“转型贴标交易”（transition-labelled transactions）的早期增长势头已延伸到2026年及未来。转型金融是指为帮助企业和行业从传统高碳模式向低碳、零碳模式转型的项目提供资金。这对于那些目前难以直接实现“纯绿”转型，但有明确脱碳路径和目标的行业尤为重要，为更多中国传统行业企业在海外的绿色转型提供了新的融资方向。

以菲律宾为例，其能源转型进程也为可持续金融提供了广阔空间。菲律宾能源部设定了明确目标，即到2030年可再生能源在其电力结构中的占比达到35%，到2040年进一步提升至40%。在这样的政策导向下，菲律宾在2025年截至目前的可持续金融发行量已超过100亿美元，显示出其巨大的市场潜力。同时，菲律宾还提出，到2026年要实现1吉瓦的超大规模数据中心容量目标。这不仅意味着巨大的数据中心基础设施建设需求，也对能源供应的可持续性提出了更高要求。对于中国的电力设备制造商、可再生能源解决方案提供商以及数据中心建设运营企业而言，菲律宾市场提供了一个充满活力的合作平台，可以通过可持续金融工具，共同参与其能源转型和数字基础设施建设，实现互利共赢。

全球可持续金融的发展趋势，对中国的跨境从业者具有深远的影响和启示。
首先，它强调了绿色发展理念在国际贸易和投资中的核心地位。无论是商品出口、服务出海还是海外投资设厂，中国企业都需将ESG因素纳入其全球战略规划。
其次，可持续金融工具的日益丰富，为中国企业在海外的绿色项目提供了更多元化的融资渠道。例如，发行绿色债券、获取绿色贷款，或参与可持续挂钩贷款等，都有助于降低融资成本，提升项目可持续性。
再者，随着全球对气候变化和可持续发展的关注度不断提升，供应链的绿色化将成为不可逆转的趋势。中国企业需要审视并优化其全球供应链，确保从原材料采购到生产制造、物流运输的全过程都符合可持续标准，以满足国际买家和消费者的需求，避免潜在的贸易壁垒。

展望未来，全球可持续金融市场仍将保持增长势头，并呈现出更加多元化和精细化的特点。科技创新、新兴市场以及转型金融将成为未来发展的亮点。对于中国的跨境人员而言，密切关注这些动态，不仅能够更好地应对外部环境变化，更能主动抓住全球绿色经济转型带来的巨大商机，提升中国企业在全球价值链中的地位，实现高质量的“走出去”。

新媒网（公号: 新媒网跨境发布），是一个专业的跨境电商、游戏、支付、贸易和广告社区平台，为百万跨境人传递最新的海外淘金精准资讯情报。

本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/green-loans-up-54-xborder-funding-revealed.html