全球财富巨头杀入！2025年60%资金配置私募市场

当前，全球经济格局正经历深刻演变，挑战与机遇并存。在复杂多变的国际环境中，跨境贸易和投资活动面临着新的考量。全球产业链和供应链的调整、区域经济一体化的深化以及数字经济的蓬勃发展，都在重塑着全球资本的流动方向和投资策略。对于中国的跨境从业者而言，理解这些宏观趋势及其对财富管理和资产配置的影响，是制定前瞻性策略的关键。

在这样的背景下，全球的财富管理者们对于国际经济领域的动态表现出高度关注。一项海外报告披露，在过去一年（即2025年），近九成的财富管理者明确表达了对部分国际贸易领域政策调整及其可能引发的全球不确定性的担忧。这种担忧并非空穴来风，它反映了市场参与者对地缘经济摩擦、技术竞争加剧以及通胀压力等多重因素叠加影响的深层考量。

国际贸易政策的调整，往往会直接或间接地影响企业的运营成本、市场准入以及盈利能力。例如，部分区域性关税壁垒的出现，可能导致全球供应链的重构，促使企业重新评估生产基地和销售网络的布局。对于那些深度参与全球价值链的中国企业而言，这既带来了适应性挑战，也促使它们进一步提升自身的韧性，探索多元化的市场策略。而对于财富管理者而言，这些变化直接关系到其资产组合中企业估值的波动，以及特定行业未来增长的潜力。

全球不确定性不仅体现在贸易政策层面，还涵盖了更广泛的范畴。地缘局势的复杂性、主要经济体宏观政策的走向、能源及大宗商品价格的波动，以及气候变化等非传统风险，都共同构成了财富管理决策中不可忽视的因素。这些因素相互交织，可能导致市场情绪的剧烈波动，增加资产定价的难度，也考验着投资组合的抗风险能力。财富管理者需要更敏锐地洞察这些潜在的风险点，并积极寻求有效的应对策略，以期在不确定的环境中实现资产的稳健增长。

正是在对上述风险因素的审慎评估下，全球财富管理行业近年来呈现出将更多资金配置到私募市场的趋势。海外报告显示，在2025年，部分财富管理者在私募市场的配置比例已达到六成。这一现象的背后，是机构投资者在寻求更高潜在回报的同时，也希望通过私募投资来分散公开市场的波动风险，并捕获特定领域的增长机遇。

私募市场，通常包括私募股权、私募债权、风险投资、房地产以及基础设施等非公开交易的资产类别。相较于公开市场，私募投资具有以下几个显著特点：

长期性与非流动性： 私募投资往往着眼于长期价值创造，投资周期相对较长，资产流动性较低。这使得投资者能够更专注于企业或项目的内在价值增长，而不易受到短期市场情绪的影响。对于财富管理者而言，这种长期视角有助于穿越经济周期，避免因短期波动而造成的非理性决策。
主动管理与价值挖掘： 在私募市场中，投资者通常拥有更大的参与度，能够通过主动管理、提供增值服务等方式，与被投企业或项目共同成长。这包括参与企业战略制定、优化运营效率、拓展市场等。这种深度参与有助于提升投资标的的内在价值，从而为投资者带来超额回报。
分散风险与差异化回报： 私募资产的表现与公开市场往往具有较低的相关性，将其纳入资产组合有助于实现更好的风险分散。此外，私募市场能够投资于一些尚未成熟或新兴的细分领域，这些领域可能在公开市场中不易找到合适的投资标的，从而提供差异化的回报机会。例如，在人工智能、生物科技、新能源等前沿科技领域，大量创新型企业在发展初期主要依赖私募股权和风险投资的支持。
抗通胀特性： 部分私募资产，如房地产和基础设施，具有一定的抗通胀特性。在通胀压力上升的时期，这些实物资产的价值可能随物价上涨而提升，从而为投资者提供保值增值的空间。

对于中国的跨境从业者而言，全球财富管理者转向私募市场的趋势，蕴含着多重启示和机遇。

首先，对于寻求海外资金的中国创新型企业，这是一个积极信号。国际资本市场对私募资产的兴趣增加，意味着具有高成长潜力、良好治理结构和清晰商业模式的中国企业，有望吸引更多来自全球财富管理机构的长期战略投资。这不仅能为企业带来宝贵的资金，还能引入先进的管理经验和国际网络资源，助力其在全球市场中脱颖而出。

其次，对于中国的财富管理机构和高净值个人，深入了解全球私募市场的运作机制和投资策略至关重要。全球财富管理者在2025年高达六成的私募配置比例，提示了私募资产在全球资产配置中的重要地位。中国的财富管理机构可以借鉴国际经验，探索在符合监管要求的前提下，为国内投资者提供更多元的私募投资产品，或与国际领先的私募投资机构合作，共同捕捉全球范围内的优质投资机会。同时，也需要关注私募市场风险，加强尽职调查和风险管理能力。

再者，对于中国的私募股权基金和风险投资基金，全球财富管理者的偏好变化为它们带来了更广阔的募资空间和合作机遇。中国本土的私募机构，凭借对国内市场的深刻理解和丰富的项目资源，可以通过与国际财富管理机构建立合作伙伴关系，共同投资于具有国际竞争力的中国企业，或通过基金中基金（FoF）等形式，实现资金的有效配置和风险共担。

此外，中国企业在“走出去”过程中，也可以利用私募投资作为重要的战略工具。通过直接投资海外私募股权或参与国际基础设施项目，中国企业不仅能够获取优质资产、拓展海外市场，还能学习国际先进的商业模式和技术，提升自身的全球竞争力。例如，通过在目标市场进行私募投资，可以更深入地融入当地经济生态，建立长期稳定的合作关系，有效规避部分国际贸易摩擦带来的风险。

展望2026年及未来，全球经济的复杂性和不确定性可能会持续存在。财富管理者在资产配置上的谨慎和创新，将成为常态。私募市场作为一种重要的资产类别，其战略价值将进一步凸显。中国的跨境从业人员，无论是企业决策者、投资经理还是金融服务提供者，都应持续关注全球财富管理策略的最新动态，尤其是私募市场的发展趋势、热点领域以及国际合作模式。积极适应和引领这些变化，将有助于我们在复杂的国际环境中，把握机遇，实现可持续的跨境发展。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/giants-allocate-60-to-private-market-2025.html