DRAM市场大变局：价格暴涨60%，巨头新策略战至2027！

在全球DRAM市场供需持续紧张、价格不断攀升的背景下，制造商与采购方之间的平衡博弈日趋复杂。新媒网跨境获悉，长期供应协议（LTA）的模式正经历一场结构性转变，传统固定价格与固定数量的协议正逐渐被仅锁定供应数量、价格保持弹性的新模式所取代。这一变化不仅反映了市场环境的剧烈波动，也预示着DRAM产业未来采购策略的新趋势。

外媒报道指出，台湾地区的DRAM制造商，如华邦电子和南亚科技，正引领着这一协议模式的变革。这些企业大部分签署的LTA都明确了固定的供货量，但允许价格根据市场情况灵活调整。此外，合同期限也普遍延长，从以往的一年期增至至少两年，部分关键客户甚至在协商将合作框架延伸至2030年。这种调整旨在为买方提供稳定的供应保障，同时为卖方保留应对市场波动的价格灵活性。

然而，尽管这种“数量锁定、价格灵活”的LTA模式能够确保生产优先级和稳定的出货量，并允许价格随市场浮动，外媒也分析指出，此类LTA虽然能为制造商提供基线盈利能力和更稳定的产能利用率，但也可能在一定程度上限制了其在市场高涨时的利润上限。这被视为一种“无亏损但收益有限”的模式，这也在一定程度上解释了为何部分存储巨头对此类长期协议持谨慎态度。

DRAM市场供需现状与价格走势

当前，全球DRAM市场正经历显著的价格上涨周期。服务器DRAM作为关键细分市场，其供应短缺尤为突出。据行业消息源透露，预计2026年全年，DRAM市场的供应紧张状况将持续，其中服务器DRAM的供应缺口预计将达到15%左右。这种紧张态势主要是由多方面因素共同推动的，包括人工智能（AI）基础设施建设对高性能存储（HBM）需求的激增，以及现有产能瓶颈等。

外媒在一月初的报道中提到，在DRAM价格预计将持续上涨至2027年的预期下，韩国的三星和SK海力士等主要存储厂商并未积极采纳上述LTA模式。与此相反，这两家公司仍坚持以季度合同的方式与客户进行交易。据报道，它们为关键服务器DRAM客户设定的第一季度价格，较去年第四季度飙升了60%至70%，PC和智能手机DRAM的买家也面临着类似的涨价幅度。这种策略表明，韩国巨头们预期短期内市场价格仍将强劲上涨，因此更倾向于保持价格灵活性以最大化收益。

国际巨头的多元化策略

在全球DRAM市场变革的浪潮中，其他国际存储巨头也在重新审视其长期供应策略，并展现出多元化的应对方式。

美国美光（Micron）的策略调整

据外媒报道，美光（Micron）首席执行官桑杰·梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）公开表示，公司正在逐步放弃传统的为期一年的合同模式，转而与主要客户协商签订多年期的合作协议。这种协议的覆盖范围已不再局限于高性能存储（HBM），而是进一步扩展到包括服务器DRAM和NAND闪存在内的更广泛产品线。这一转变表明美光正在寻求与客户建立更稳固、更长期的合作关系，以适应市场对稳定供应链日益增长的需求。尽管如此，梅赫罗特拉也坦承，目前美光的供应能力仅能满足部分关键客户50%至66%的需求，这充分凸显了当前市场面临的强大供应压力。

日本铠侠（Kioxia）的长期合作理念

与此同时，日本NAND闪存巨头铠侠（Kioxia）也对外证实，全球IT科技巨头对人工智能基础设施的持续投入，正在进一步延长DRAM和NAND闪存的供应短缺状况，并预计这一趋势将持续至2027年。据外媒引述铠侠执行董事内藤俊介（Shunsuke Naito）的言论，铠侠目前主要通过与关键客户达成的年度“君子协定”来供应产品，根据承诺的供货量来规划生产和交付。内藤俊介进一步强调，即使在某些客户提出更高价格的情况下，铠侠依然会优先考虑与能够共同成长的客户建立长期合作伙伴关系。这一策略体现了铠侠对维护客户关系和实现可持续发展的重视，而非仅仅追求短期利润最大化。

市场展望与行业结构性转折

综合来看，DRAM行业正站在一个结构性转折点。外媒分析认为，在2026年DRAM价格预计维持高位、HBM对现有DRAM产能的挤占效应持续，以及2027年可能出现新供应的背景下，DRAM市场的供需再平衡拐点预计将在2027年左右到来。这意味着，在未来一年内，DRAM市场的供应紧张和价格高涨仍将是常态，这将深刻影响全球电子产品制造商的成本结构和供应链稳定性。新媒网跨境了解到，各主要DRAM厂商和采购方都在积极调整其策略，以应对这一复杂的市场格局。从长期锁定数量、灵活定价的LTA，到坚持季度合同，再到注重多年期合作和长期伙伴关系，DRAM市场的博弈和演变仍在持续进行中。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/dram-price-surge-60-firm-plans-to-2027.html