DDR内存价格将涨40%，巨头股价创新高

内存价格或将上涨40%，Western Digital股票引发关注

Western Digital公司背景与行业现状

近期，由于人工智能（AI）基础设施建设对内存和存储设备需求大增，存储芯片行业备受市场青睐。其中，西部数据（Western Digital）作为行业内的重要参与者，其表现引人关注。根据外媒消息，今年第二季度，DDR内存价格可能上涨37%，NAND价格预计上涨40%。尽管通过长期协议方式可以缓解部分价格峰值风险，但在AI需求的推动下，Western Digital的股票表现受到了多方分析师的高度评价。

Western Digital 简要概述

Western Digital是一家全球领先的数据存储技术公司，为消费者、企业和云数据中心提供全面的存储设备和解决方案。公司业务涵盖硬盘驱动器（HDD）和基于闪存的嵌入式存储，其客户包括原始设备制造商（OEM）、云服务提供商和零售渠道。

近年来，Western Digital通过转型，致力于为AI工作负载提供专用存储基础设施。公司专注于开发针对训练、推断和大规模数据湖的解决方案，成为AI基础设施领域的一员。总部位于美国加利福尼亚州圣何塞，当前市值达1148.6亿美元。

在AI模型的训练过程中，数据中心对存储容量的需求极为庞大。这一趋势为Western Digital带来显著利好，使得其股票回报颇具吸引力。在过去52周内，其股价增长达830.8%，今年以来，涨幅也达到96.13%。今年4月8日，公司股价触及348美元的52周高点，目前仅略有回调。

然而，从估值上看，Western Digital的动态调整市盈率（非GAAP）为36.72倍，超出行业平均的22.15倍。

Western Digital 财报展现强劲增长

在截至2026年1月2日的2026财年第二季度中，Western Digital实现营收30.2亿美元，同比增长25%，高于分析师预期的29.5亿美元。公司指出，此业绩主要得益于云计算需求的增长。

此外，Western Digital的非GAAP毛利率同比增长了770个基点，达到46.1%；非GAAP运营利润率同比提升930个基点至33.8%。其非GAAP每股收益（EPS）同比增长78%，达到2.13美元，也超过分析师预期的1.95美元。

展望第三季度，公司预计营收为32亿美元（上下浮动1亿美元），非GAAP每股收益预计为2.30美元（上下浮动0.15美元）。此外，市场分析师预计其当前财年的EPS将同比增长87.6%至8.50美元，下一财年有望增长66.8%至14.18美元。

分析师观点如何？

华尔街对Western Digital充满信心。今年多家知名投行上调了目标价。例如，摩根士丹利将目标价从368美元提高至380美元，并维持了“增持”评级。分析师埃里克·伍德林指出，硬盘驱动器（HDD）需求持续增强，并预测供应短缺可能贯穿至2028年。

Wedbush分析师Matt Bryson则在今年2月再次给予“跑赢大市”评级，并维持325美元目标价，这显示出对该股稳定增长潜力的信心。同时，Mizuho分析师Vijay Rakesh也上调了目标价，从325美元提高至340美元，并维持“跑赢大市”评级。

Cantor Fitzgerald的分析师进一步乐观，不仅维持“增持”评级，还将目标价从325美元大幅调升至420美元。分析师团队指出，Western Digital的预期增长与盈利能力显著高于此前估计，预计到2028年度其EPS将介于19美元至32美元之间。

根据分析师共识报告，Western Digital被授予整体“强烈买入”评级。在25位分析师中，20位建议“强烈买入”，1位建议“适度买入”，而4位给予“持有”评级。根据共识目标价，Western Digital当前目标价约为330.22美元，与当前股价水平接近。但若以最高目标价440美元计算，公司仍有约30.2%的上涨潜力。

总结

去年，Western Digital剥离了NAND闪存业务，进一步聚焦于HDD生产。因此，当DDR和NAND价格大幅上涨时，大型云计算公司可能倾向于寻找更具性价比的存储替代方案，例如将更多数据存储迁移至硬盘驱动的AI数据湖，这一变动可能为Western Digital带来更多利好。结合内存需求持续攀升的背景，该公司潜在机会值得关注。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/ddr-prices-up-40-stocks-surge.html