蜜雪冰城出海，日收10亿美金支付“生死劫”！

说起全球收单，很多朋友可能觉得不就是装个POS机，或者接个支付网关吗？这有什么稀奇的？但如果我告诉你，有一个支付赛道，它不光硬核，而且未来潜力巨大，专为中国品牌出海保驾护航，你肯定会眼前一亮。

新媒网跨境获悉，前阵子跟一家头部跨境支付公司的全球业务副总裁深聊，他无意中提到了一个特别的全球支付赛道：为咱们中国品牌出海，提供全方位的综合支付解决方案。这一听，我可来了精神，赶紧连夜把这些干货整理出来，今天咱们就来扒一扒这个你可能从未接触过，但却不得不懂的“宝藏”方向。

这事儿，说白了，就是帮咱们的蜜雪冰城、名创优品、华莱士这些在海外市场大展拳脚的连锁品牌，解决一个核心难题：在全球各地，既安全又高效、成本还低地把钱收进来，管起来，最后再按需求分出去。这可不是那种随便安装个收银设备，或者简单对接个支付接口就能搞定的事，它背后是一整套复杂的全球资金清算体系和金融基础设施建设。今天，咱们就深入探讨一下，为什么这个方向，值得所有支付圈的同行们关注。

连锁企业，全球化支付之痛，谁来解？

想象一下，一个雄心勃勃的连锁品牌，在东南亚、欧洲、甚至北美，一口气开了几百家门店，从奶茶店到精品店，从快餐到新能源车展厅，这背后会遭遇哪些支付方面的挑战呢？

首先，最大的痛点之一就是收单环节的极度碎片化。每个国家、每个地区，支付习惯都千差万别，简直是八仙过海、各显神通。比如说，在东南亚，你不能指望大家都用信用卡，GrabPay、GoPay、ShopeePay等十几种电子钱包才是主流；到了巴西，Boleto账单支付可能比银行卡还受欢迎；荷兰人喜欢用iDEAL进行银行转账；而严谨的德国，发票支付依然占有一席之地。如果一个品牌出海，在每个国家都得找一个当地的收单机构合作，那光是对账这一项工作，就能把财务团队折磨得集体崩溃，更别说接口对接、费率谈判的烦恼了。

其次，是集团全球多币种资金归集和管理效率低下的问题。今天泰国门店的泰铢营业额，可能还趴在当地银行账户里动弹不得；明天马来西亚的营收，又被困在当地的马币账户中。总部想要统一把这些散落在全球各地的资金汇集起来，用于再投资或全球运营，那可不是一件容易的事。传统的国际电汇，最快也得3-5天才能到账，中间行的费用更是层层剥皮，吃掉不少利润，严重影响了资金的周转效率和利用率。

更要命的是合规问题，全球收单简直是雷区遍布。印尼有中央银行（BI）的严格监管要求，新加坡金融管理局（MAS）对支付牌照发放极为审慎，欧洲又有严苛的PSD2支付服务指令和GDPR数据保护条例。这些法规错综复杂，一不小心踩了红线，动辄就是巨额罚款，甚至可能导致业务停摆。对很多初次出海的品牌来说，交“合规学费”几乎是他们的第一课。

最后，是整个连锁生态协作的资金流难题。海外加盟商需要分账，本地供应商要按时付款，营销伙伴的结算也得及时到位……这些跨境、跨币种的资金调度，如果依然沿用传统的、割裂的处理方式，不仅效率低下，还特别容易出错，甚至可能影响品牌与合作伙伴之间的信任关系。

那么，这个市场的规模究竟有多大呢？根据行业内部数据，一些头部跨境支付公司，单日交易峰值已经突破10亿美元大关，累计处理的交易金额更是接近2000亿美元，服务网络覆盖了全球200多个国家和地区。而这，还仅仅是冰山一角。随着中国品牌出海步伐的加速，这个市场还将以惊人的速度持续增长。

玩家众生相：典型的“三国演义”

放眼全球收单市场，大致可以分为三类主要玩家，就像一场“三国演义”，各有所长，各据一方。

第一类，是传统本地收单行的“地头蛇模式”。这些机构深耕本土市场多年，对当地的支付习惯、法规政策和银行网络理解得最为透彻。它们的优势在于本地网络深厚，服务稳定，对当地特定支付方式的支持度高。但劣势也极其明显：它们的服务范围往往局限于单一国家或地区，业务流程和技术接口各不相同，对企业来说，管理几十个甚至上百个不同的本地收单伙伴，不仅沟通成本高，技术对接更是一场噩梦。想象一下，一个品牌在十个国家开店，就要对接十家不同的本地银行，这管理起来有多复杂？

第二类，是平台型玩家的“全球巨无霸模式”，比如像爱尔兰的Adyen、美国的Stripe这些全球性支付巨头。它们的解决方案通常提供一个统一的API接口，接入后便能实现全球收单，技术体验流畅丝滑，能极大简化商户的对接工作。然而，其最大的不足在于“贵”！高昂的费率对于利润相对微薄的零售连锁行业来说，无疑是一笔沉重的大开销。此外，它们的模式通常更加标准化，对于连锁企业复杂多变的定制化需求，往往显得不够灵活，难以提供个性化的解决方案。

第三类，也是我们今天重点关注的，是深度服务派的“中国军团模式”。这些机构依托中国庞大的市场规模和技术积累，走的是“全球网络+中国服务”的路线。它们最大的特点是：懂中国品牌。它们深知中国连锁企业的组织架构、业务流程、出海痛点，能够提供更加贴身、定制化的解决方案。凭借中国市场的规模效应，这些机构在费率上更具竞争力，并且往往能提供一体化的服务，从前端的门店收单，到后端的资金归集、全球换汇、跨境结算，再到供应商付款和内部资金分账，真正做到“一条龙”打通所有环节。

当然，“中国军团”也面临挑战，比如全球牌照网络的建设需要大量的资金和时间投入，技术产品体验也需要不断迭代，追赶甚至超越国际顶级玩家。可以说，在这个赛道上，战局非常清晰：中国军团正凭借对中国品牌的深度理解和一体化解决方案的优势，逐步蚕食传统地头蛇和全球巨无霸的市场份额。

资金清算：三套“变速箱”与“牌照通行证”

连锁品牌在全球收款，钱是怎么从消费者口袋里，最终安全、合规地流到品牌总部账上的？这背后有三套主要的技术路径，我把它比喻成三种不同的“变速箱”。

1. 传统自动挡：卡组织网络

这是最常见、最基础的方式。消费者在门店刷卡或扫码（基于银行卡），交易信息会通过Visa、Mastercard这样的国际卡组织网络进行传递。资金先由发卡银行经由卡组织清算，结算给当地的收单银行，品牌方再从当地的收单银行获取营收。

这种模式的优势是通用性强、网络稳定、全球接受度高，尤其在信用卡普及的欧美市场，是必不可少的基础配置。然而，它的“硬伤”在于费率。卡组织的交换费、收单行的服务费，层层剥皮，对于利润率不高的零售连锁行业来说，是一笔巨大的运营成本。而且，资金依然沉淀在各国本地银行，归集到总部账上，效率依然不高。

2. 手动挡：本地支付网络聚合

这可以说是深度服务派玩家的核心竞争力之一。它们在目标国家，通过获取自有牌照或与当地银行、支付机构深度合作，成为本地化的收单方。消费者使用当地流行的支付方式，比如巴西的Boleto、德国的Giropay、东南亚的GrabPay或Gopay等各类电子钱包进行付款，钱款会直接进入这些支付机构在当地建立的资金池。

新媒网跨境了解到，这种模式特别适用于新兴市场，以及任何本地支付习惯根深蒂固的地区。它的优势显而易见：首先是成本更低，因为它绕开了卡组织的部分费用；其次是转化率更高，因为迎合了本地消费者的支付习惯，提高了交易成功率。最关键的是，它为后续的统一资金调度创造了条件。然而，这种模式的难点在于技术整合异常复杂，需要对接无数个本地支付接口，并保持实时更新，这对支付机构的技术团队是巨大考验。

3. 电动挡：区块链与稳定币的未来模式

这是最前沿、最具想象空间的技术路径。理论上，门店的营业额可以实时兑换成USDC等与法币挂钩的稳定币，通过区块链网络，几乎实时、低成本地汇至总部控制的数字钱包，总部再根据需要将稳定币兑换成法币，或直接用于支付。目前，这种模式更多停留在概念验证和B2B结算层面，比如用于给海外供应商付款。要直接用于C端收单，它还面临着监管不确定性、波动性风险以及用户接受度等巨大挑战。

从理论上看，稳定币支付速度最快、成本最低。但现实是，监管政策尚未完全明朗，税务处理复杂，大众对数字资产的接受度也较低。不过，在实际操作中，没有哪个品牌会只选择一种“变速箱”。“混合动力”才是王道。在欧美等成熟市场，卡组织的“传统自动挡”是基础配置；在新兴市场，“本地支付聚合”的“手动挡”则是提升竞争力和利润的关键；而在内部资金调拨和B2B支付上，可以小范围试点稳定币这个“电动挡”，作为优化成本的“秘密武器”。

话说回来，你想在路上开车，光有车不行，还得有“驾照”。在全球支付的舞台上驰骋，光有技术也不够，还得有“牌照”。这才是最高的壁垒，也是真正的护城河。

比如，新加坡的MPI（主要支付机构）牌照，是进军东南亚市场的桥头堡，含金量极高；香港的MSO（金钱服务经营者）牌照，是通向全球市场的重要支点；美国的MSB（货币服务企业）牌照以及各州的MTL（货币传输许可证），是啃下北美这块硬骨头的必备许可；欧盟的EMI（电子货币机构）/PI（支付机构）牌照，则可以实现一张牌照，通行欧洲多个国家。此外，各地还有专门的收单牌照，比如英国的AIP（授权电子货币机构），欧盟的PSD2支付机构牌照等，这些都是在当地合法开展收单业务的直接许可。比如国内某头部支付企业，其构建的全球牌照矩阵就相当强大。

深度服务派玩家所做的事情，就是在全球主要市场不惜重金、投入巨大精力，拼命考下这些“驾照”。它们的解决方案之所以能够成立，核心前提就是它们已经或正在构建这样一个全球牌照网络。否则，一切都将是无根之木。可以说，这套赋能连锁出海的解决方案，其底层是“本地支付聚合+全球资金池调度”的清算能力，而它的合法合规性，则由全球牌照矩阵来保障。这两者结合，才构成了赋能中国品牌全球化发展的核心引擎。

Web3，会如何切入这个场景？

目前来看，Web3技术，特别是稳定币，直接用于C端消费者收单，还不太现实。但它已经在两个关键环节开始悄悄渗透，发挥作用。

首先是B2B跨境结算。当品牌总部需要向海外的原材料供应商、物流服务商支付大额款项时，通过稳定币进行结算，可以大幅降低传统银行汇款的手续费，并且实现近乎实时的到账。这对于优化全球供应链的资金流、提高资金周转效率，具有巨大的吸引力。

其次是内部资金调拨。将各国子公司的富余资金，通过稳定币网络，快速、低成本地归集到总部资金池，或者根据业务需求，高效地调配到急需资金的另一个国家子公司。这相当于为全球化的企业，建立了一条低成本、高效率的“资金高速公路”。

简单来说，Web3目前更像是一个后台的结算层工具，它正在优化传统跨境汇款的弊端，而不是直接面向消费者的前台支付工具。

常见的玩家，各自在“吃什么饭”？

在当前的全球收单市场，不同的玩家各有侧重，像是在不同餐桌上享用各自的“大餐”。

Adyen和Stripe，它们是全球支付领域的标准制定者，吃的是技术领先和品牌信任的饭。它们的客户往往是追求极致稳定、省心、全球统一顶级体验的大型跨国企业，对价格敏感度相对较低。这些企业看重的是其成熟的全球网络、卓越的研发能力和强大的品牌背书。

我国支付天团，比如我们耳熟能详的PingPong，吃的是深度服务和成本优势的饭。它们最懂中国品牌出海的业务逻辑和组织架构，能够提供从前端收单到后端资金管理、供应链金融的一站式、定制化解决方案。它们是那些寻求高速增长、对成本敏感、同时需要高度契合中国式经营模式的连锁品牌的“最佳伴侣”。这些机构不仅提供技术，更提供一套懂中国人的“管家式”服务。

Airwallex（空中云汇），这家公司更像是全球金融基础设施的构建者，它的定位与我国支付天团有相似之处，但可能更强调为开发者和企业构建底层的金融操作平台，野心在于成为企业全球金融操作的“操作系统”。它希望通过更开放的API和模块化的服务，让企业能够像搭建乐高一样，灵活组合自己的全球金融服务。

怎么干？新媒网跨境认为：先学会做“外科医生”！

底层逻辑和战场格局都摸清了，那么接下来就是最硬核的部分——究竟该怎么干？无论是已经在场的支付巨头想拓展新业务线，还是咱们支付老炮们想自己下场创业分一杯羹，我推演了一套从0到1，再到N的打法。

对于从0到1的创业公司：强推“钉子策略”

你既没有巨头那样庞大的牌照网络，也没有它们雄厚的资本实力，怎么玩？所以，别想着一上来就造航空母舰，而是要先打造一把最锋利的手术刀。选准一个“钉子”，慢工出细活，进行单点破局。

垂直场景钉： 不做全行业，就死磕一个细分场景。比如，专门服务出海的中式茶饮品牌、国潮美妆品牌或新能源汽车充电网络。你会发现，这些品牌的门店模型、供应链体系、加盟模式都高度相似。你把他们这一类客户吃透，解决方案就能高度标准化、可复制。
垂直区域钉： 不做全球市场，就死磕一个区域。比如，专注东南亚市场，把印尼、泰国、越南的本地支付和合规玩到极致。甚至可以更狠一点，只做印尼市场，成为这个市场的绝对专家。当你在这个区域建立起绝对优势，再慢慢扩张到周边国家。
垂直功能钉： 不做全链路，就死磕一个痛点。比如，只做跨境分账。把连锁品牌和它的海外加盟商、本地供应商、合作伙伴之间的资金分配问题，做到全球最快、最透明、成本最低。仅仅解决这一个高频、高痛点的问题，就足以让你活得很好，并且积累口碑和用户。

然后，就是把这颗“钉子”砸出极致体验。在你选定的窄巷子里，把你的产品和服务做到极致。比如，你的卖点是分账，那就做到：速度快如闪电，成本低到极致，全链路透明可查，分账模型灵活多变。快到，交易完成，资金秒级到账各方账户；低到，手续费趋近于零；透明到每一笔收款和分账都清晰可查；灵活到支持各种复杂的利润分配模型。在早期，用“手动挡”不丢人，甚至可以借助Excel和人工审核来辅助处理，关键是先跑通商业模式，验证市场需求，搞定你的前10个标杆客户。

对于从1到N的巨头和大型支付公司：必须“生态杠杆策略”

像头部玩家这样已经有一定基础的机构，打法就完全不同了。它们的核心是搭建平台，撬动生态。

产品模块化，像乐高积木一样，快速定制组合： 把收单、汇兑、分账、融资、虚拟卡等所有功能，都做成标准化的乐高积木模块。让客户可以像搭积木一样，自由组合成他们需要的解决方案。这考验的是支付机构强大的中台能力和API设计能力。
渠道生态化，来一招“借船出海”： 仅仅依靠自己的直客团队是有限的，必须疯狂发展生态伙伴。与零售SaaS服务商合作，将支付能力无缝嵌入他们的系统；与帮助品牌进行出海落地的咨询公司、律师事务所合作，让他们向客户推荐你的支付解决方案。当然，也可以与像我这样的行业观察者合作，我们也是他们需要链接的节点。
将牌照与资金池实现网络全球化： 这是一场持久战和资本战。需要持续投入，在全球核心市场和重要新兴市场获取关键牌照，并建立稳定、低成本的资金池网络。这就像修筑一条全球性的金融高速公路，是无法绕开的硬实力。
深度定制，服务行业化： 在乐高积木的基础上，为重点行业，比如茶饮、零售、新能源汽车、电商等，打造行业标准解决方案。这需要配备既懂支付又懂行业的专家团队，进行深度交付。这才是建立起最高壁垒的地方，因为每个行业的经营特点、资金周期、合规要求都千差万别。

下一个战场在哪里？

当支付逐渐成为基础设施，利润空间变得越来越薄的时候，下一个价值高地将是基于支付数据的生态赋能。谁掌握了品牌的全球资金流水，谁就掌握了未来。

供应链融资： 掌握了交易数据，支付机构可以清晰了解品牌的现金流状况，进而为其上下游的供应商提供精准的融资服务，解决中小企业融资难的问题。
经营分析与决策： 聚合全球门店的交易数据，可以帮助品牌进行精细化的经营分析，比如洞察不同区域的消费趋势、选品决策优化、市场营销策略调整等，从数据中挖掘增长机会。
会员入口与营销触点： 支付是最高频的商业行为。支付平台天然可以成为品牌的会员入口，或者集成营销触点，实现精准的优惠券派发、积分兑换、个性化推荐等，提升用户忠诚度和复购率。

Web3会颠覆一切吗？新媒网跨境预测：稳健前行！

短期内，Web3不会颠覆传统的支付体系，但它会以渐进的方式改造行业。在未来的3-5年内，稳定币在B2B跨境结算和企业内部资金调拨场景，会成为重要的补充工具，但它不会取代现有主流的解决方案。而如果放眼5-10年，随着全球监管政策的逐渐明朗、技术的进一步成熟，基于区块链的清算网络有可能成为一个选项之一，但更大的可能性是与传统系统共存，形成一个多层次、多元化的支付格局。

至于我们终极想象中的画面——品牌发行自己的忠诚度代币，全球消费者用稳定币支付，供应链在链上实现自动结算……那还很遥远，需要跨越诸多监管、技术和用户习惯的障碍。因此，新媒网跨境给所有玩家的建议是：关注Web3，小步试点，但别“All in”。解决实际问题，创造商业价值，永远比技术炫技重要一万倍。