新媒网 · 跨境数据社区

在2025年这个充满活力的全球经济版图中，数字资产正逐步融入主流金融视野。特别是比特币，作为最早、最广为人知的加密数字资产，其在机构投资者心中的定位正悄然发生变化。曾经，许多机构将其视为一种新型的“数字黄金”，一种价值存储的手段，持有即代表着对未来潜力的信心。然而，随着市场的成熟和技术的发展，仅仅“持有”比特币已不再是唯一策略。当前，越来越多的机构开始寻求如何让这些数字资产“动起来”，为其带来更多价值增量，而非仅仅静静地躺在资产负债表上。

这种观念的转变，标志着机构对比特币的认知，正从单纯的被动持有，转向积极寻求收益生成的策略。他们期望比特币不仅仅是一个潜在增值的储备，更是一个能够产生实际回报的有效工具。

推动这一转变的核心动力，在于比特币原生解决方案的不断涌现和完善。这些方案使得机构能够在不脱离比特币网络生态的前提下，安全地实现资产的收益化。例如，像Rootstock这样的比特币侧链项目，通过允许智能合约在由比特币哈希算力保护的网络上运行，正在为机构提供更多元化的金融服务。该项目的机构业务团队负责人，美国人理查德·格林观察到，市场对抵押品支持的产品和代币化基金的需求日益增长，这些产品能够提供以比特币计价的收益。

理查德·格林进一步指出，他们的工作正是引导机构理解并有效利用这些新兴工具。目前，市场对以比特币为抵押品的稳定币以及旨在为矿工、汇款公司和财务部门提供流动性解锁的信贷结构展现出浓厚兴趣。这些方案的关键在于，它们允许相关方在保持比特币资产所有权的同时，提升资金的使用效率。

对于众多企业而言，这种策略既有实际的经济考量，也符合其对资产管理的哲学理念。理查德·格林解释说，如果一家财务公司持有比特币，其每年可能面临10到50个基点的托管成本。因此，这些公司自然希望能够通过收益来抵消这部分开销。当前，市场上的可选方案已经足够安全可靠，机构无需采用复杂的去中心化金融（DeFi）策略，也能在相对稳健的环境中实现收益。

此类以比特币计价的收益机会，通常能够提供1%至2%的年化回报，对于那些寻求对冲托管成本、同时又不想承担包装资产（wrapped assets）或桥接资产（bridged assets）风险的保守型投资者而言，正变得越来越有吸引力。这些方案旨在提供一种平衡风险与回报的途径，使机构投资者能够在保持数字资产核心属性的同时，获取额外的价值。

尽管如此，与以太坊生态中蓬勃发展的质押经济相比，比特币的收益生成机会在广度和深度上仍有待发展。美国质押基础设施提供商Twinstake的首席执行官安德鲁·吉布表示，他们曾对19个声称提供比特币质押或收益的协议及技术平台进行评估。他强调，尽管相关技术已经具备，但机构层面的需求全面爆发尚需时日。这表明，虽然潜力巨大，但市场接受度和规模化应用仍需时间沉淀。

![

在全球经济数字化转型的大背景下，中国跨境行业正迎来前所未有的机遇与挑战。作为服务于全球市场的中国跨境从业者，理解和把握比特币这类数字资产的国际趋势，对于优化资产配置、提升资金效率、拓展新型金融服务具有重要意义。

对中国跨境从业者的参考意义：

1. 资产管理新视角： 随着全球机构对比特币态度的转变，中国跨境企业在考虑多元化资产配置时，可以将数字资产纳入更广阔的视野。尽管国内对加密数字货币的监管政策明确，但关注国际市场中合规、安全的数字资产管理模式，有助于我们对未来全球金融趋势的预判。例如，如何在符合现有法规框架下，探索利用区块链技术提升跨境支付效率、降低汇兑成本，或服务于数字经济下的贸易结算。

2. 技术创新与应用探索： 比特币原生解决方案的演进，例如侧链、智能合约以及以比特币为抵押的稳定币，都体现了区块链技术在金融领域的深层应用潜力。中国跨境行业可以借鉴这些技术思路，探索在跨境电商、供应链金融、国际物流等领域，引入分布式账本技术，优化信息流和资金流，提升透明度和效率。例如，利用区块链追溯国际贸易商品，增强消费者信任；或通过智能合约自动化执行跨境贸易条款，减少摩擦。

3. 流动性管理与风险对冲： 机构通过比特币寻求收益，核心在于提升资产的流动性和资本效率，并对冲托管成本。对于中国跨境企业而言，在复杂的国际经济环境中，如何更有效地管理跨境资金，提升资金周转率，降低汇率波动风险，始终是重要的课题。了解国际上数字资产如何被用于流动性管理和风险对冲，即使不直接参与加密资产交易，也能为我们提供创新的思路和工具，例如在合规前提下，探索数字人民币在跨境场景中的应用，以提供更安全、高效的国际结算服务。

4. 全球金融生态洞察： 数字资产领域的发展是全球金融生态系统演变的一部分。机构对比特币态度的转变，反映了传统金融与新兴数字经济的融合趋势。中国跨境从业者需要保持对全球数字经济和金融科技前沿动态的敏锐洞察力，这有助于我们更好地理解国际市场的需求变化，预判行业发展方向，从而调整自身战略，抓住新的市场机遇。

5. 合规与创新并重： 在关注国际创新的同时，中国跨境行业必须始终坚持合规经营的底线。在国内严格的监管环境下，任何对数字资产的探索都应在法律法规允许的范围内进行。学习国际市场在合规框架下进行创新的经验，有助于我们探索出一条既能利用数字技术优势，又能确保金融稳定和风险可控的发展路径。

展望未来，比特币在机构金融领域扮演的角色将继续演变。随着技术的成熟和监管框架的逐步完善，数字资产作为一种新兴的投资和金融工具，其价值和功能将得到更广泛的认可和利用。这种趋势预示着全球金融体系的深层变革，也将为全球经济的创新和发展注入新的活力。

对于国内相关从业人员而言，持续关注此类全球数字资产的动态演变，理解其背后的技术原理、经济逻辑和市场驱动因素，是保持行业竞争力、捕捉未来发展机遇的关键。

新媒网（公号: 新媒网跨境发布），是一个专业的跨境电商、游戏、支付、贸易和广告社区平台，为百万跨境人传递最新的海外淘金精准资讯情报。

本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/btc-yield-1-2-institutions-cross-border-gain.html