巴西税改免10%股息税红利爆发！2025年底前速抢

在当今全球经济深度融合的背景下，跨境贸易和投资日益频繁。对于我们中国的跨境人而言，及时了解主要贸易伙伴国的经济政策动态，尤其是税收改革，至关重要。这不仅关乎合规经营，更直接影响我们在海外的收益和发展规划。近期，南美大国巴西公布了一项重大的个人所得税（IRPF）改革，值得我们密切关注。

这项改革预计将减轻巴西民众和在巴西工作、投资的个人税务负担，有望刺激当地消费和经济活力。作为在跨境领域深耕的我们，理解这些变化，能帮助我们更好地评估市场机遇，优化个人和企业的财务策略。

巴西《第15.270号法案》政策四维解析

政策名称： 巴西《第15.270号法案》
生效日期： 2026年1月1日
适用对象： 巴西境内的所有个人纳税人，包括受雇人员（CLT）、个体户（RPA）及公司股东。
缓冲期：
- 累积利润分红：针对在2025年12月31日前已累积的、且已获批准的利润和股息，其分配可延期至2028年完成，仍可享受10%新税率的豁免。若未能在2025年12月31日前完成审批，则将适用新税制。
- 其他条款：立即执行（自2026年1月1日起）。

这项新法案的核心变化，在于大幅提升了个人所得税的免征额度，并对不同收入阶层设定了更为细致的征税规则。对于每月收入在5000雷亚尔以下的个人，将实现个人所得税的全面免征。

了解巴西个人所得税（IRPF）体系

在深入解读新政策之前，我们先来回顾一下巴西个人所得税（IRPF）的基本情况。IRPF是巴西联邦政府对个人年度收入征收的一种强制性税收，涵盖工资、租金、退休金等多种收入来源。

巴西的IRPF制度遵循累进税率原则，即收入越高，适用的税率也越高。目前（2025年），IRPF的税率范围从7.5%到27.5%不等，适用于每月收入超过3036雷亚尔的部分。同时，IRPF也设有免征额，这意味着在2025年，每月收入在2428.80雷亚尔以下的个人可免缴此税。

需要注意的是，最终的纳税金额不仅取决于总收入，还会受到多种因素影响，例如收入类型、可抵扣费用（如医疗、教育、养老金、抚养人费用）以及申报模式（完整申报或简化申报）。例如，如果是在巴西劳动法体系下受雇的员工（CLT），其部分所得税通常由雇主在发放工资时预扣并代缴。

并非所有巴西居民都需要每年提交IRPF申报。申报义务通常适用于满足特定条件的个人，例如在2025年申报2024年度收入时，年应税收入超过33888雷亚尔，或在2024年12月31日拥有总价值超过80万雷亚尔的资产。

新税改的关键变化与影响分析

这项《第15.270号法案》带来了多项关键改革，对巴西的个人所得税格局产生了深远影响，尤其体现在以下几个方面：

免征额大幅提升：
- 每月收入低于或等于5000雷亚尔的个人将完全免征个人所得税，这将直接增加这部分人群的可支配收入。
分级优惠政策：
- 对于每月收入介于5000.01雷亚尔至7350雷亚尔之间的个人，将享受部分所得税减免，减免幅度随收入增加而递减。
高收入人群的税收调整：
- 对于每月收入超过7350雷亚尔的个人，个人所得税将按照现行累进税率表正常征收。2025年，此收入区间的最高税率为27.5%。
- 股息和利润境外汇出税： 对汇往境外的股息和利润征收**10%**的固定税率。
- 高额股息和利润税： 同一法人实体向同一自然人每月分配超过5万雷亚尔的股息和利润，将征收**10%**的固定税率。
- 年度总收入税： 对年度总收入超过60万雷亚尔的个人实行累进税率，最高可达**10%**的年度附加税。
- 超高收入税： 对年度总收入超过120万雷亚尔的个人，征收**10%**的固定年度附加税。

这些调整旨在优化税收结构，在减轻中低收入群体负担的同时，对高收入和高额资本收益进行更合理的征税，体现了税收公平的原则。

商机风险矩阵：激励类政策解析

巴西的这次税收改革，对于许多在当地工作、生活的中国人来说，无疑是一项“激励类”政策。

政策类型	解析方向	量化要求
激励类	➔ 准入条件+红利窗口期	必须含时间期限

准入条件： 享受此次减税或免税红利的主要条件是成为巴西的个人纳税人，其收入来源（无论是受雇工资、自雇收入还是企业分红等）符合新税法规定的免征或减免范围。
红利窗口期：
- 月度现金流改善红利： 从2026年1月1日起，每月符合条件的个人将直接感受到工资、收入到手现金的增加，这部分红利将是持续性的。
- 累积利润分红优惠窗口： 对于企业股东而言，将2025年及以前的累积利润和股息在2025年12月31日前完成审批，并可在2028年前支付的，可继续享受旧税制下的免税待遇，避免新**10%**的税率。这是一个明确的、有时间限制的财务规划窗口。

这项政策的实施，有望直接提升普通民众的购买力，从而刺激国内消费市场，为零售、服务等行业带来新的增长机遇。对于跨境电商从业者而言，这意味着巴西消费者可能会有更多的可支配资金用于消费，有助于提振巴西市场的销售额。

对受雇员工（CLT）的影响

新法案对巴西劳动法体系下的受雇员工（CLT）影响最为直接，主要体现在每月工资单上的预扣税额减少，从而增加实得工资。这对于在巴西就业的中国公民而言，是一个实实在在的利好。

如果您的月收入属于新免征额度以内或减免范围内，那么您的净收入将显著增加。这将直接改善您的个人财务状况，提升生活品质。

我们来看一个具体的例子。假设一位受雇员工月毛收入为5500雷亚尔：

阶段	旧税制下（免税前）	新税制下（免税至5000雷亚尔）
月毛收入	5500雷亚尔	5500雷亚尔
社保扣除（INSS，11%）	579.60雷亚尔	579.60雷亚尔
适用抵扣额	607.20雷亚尔	607.20雷亚尔
计税基数	4892.80雷亚尔	4892.80雷亚尔
预扣所得税税率	27.5%	27.5%
预扣所得税抵扣额	908.73雷亚尔	908.73雷亚尔
原始预扣所得税	436.79雷亚尔	436.79雷亚尔
新法案减免额	不适用	246.32雷亚尔
最终应缴所得税	436.79雷亚尔	190.47雷亚尔
月净收入	4483.61雷亚尔	4729.93雷亚尔

从这个例子可以看出，在新税制下，这位员工每月将多出246.32雷亚尔的净收入。如果把这笔钱累积起来，一年下来将增加约2955.87雷亚尔的可支配资金。这对于改善生活、增加储蓄或进行投资都有积极意义。

当然，具体的减免金额还会受到抚养人数量或其他可抵扣费用的影响。建议在巴西的中国籍员工向专业会计师咨询，确保最大化税收优惠。

对非受雇人员（非CLT或RPA）的影响

本次IRPF免征额的调整，并不仅仅惠及受雇员工，对于其他类型的个人收入，同样具有积极影响。这包括通过收取租金、退休金或其他形式获得的应税收入的个人。

对于这类非受雇人士，新政策带来的免税和减税同样适用。他们应在每月计算“Carne-Leão”（巴西对某些收入征收的月度预缴税）时，正确应用新的税率和免征额，从而享受到更低的月度税负。

这意味着，即使没有固定工资或自雇凭证（RPA），只要您的应税月收入在5000雷亚尔以下，或者在5000.01雷亚尔到7350雷亚尔之间，您也能从新法案中受益，减少应缴税款，增加手头的资金。因此，定期审查您的收入状况，并与专业会计师沟通，是确保合规并最大化税收优惠的关键。

开设公司（CNPJ）是否更划算？

对于在巴西创业或开展业务的中国籍人士而言，是否应该开设法人实体（CNPJ）来运营，以优化税务结构，是一个需要深思熟虑的问题。

新税改后，个人所得税免征额的提高，可能会让部分小微企业主或自由职业者在个人名义下运营显得更具吸引力。然而，这仍然取决于您的具体收入水平和业务模式。

通常来说，当您的净收益足够高，足以覆盖维护公司运营的各项成本（如会计服务费、注册费等）并仍然能带来显著的税收优势时，成立CNPJ才会是更优选择。例如，公司运营可能在某些支出上有更大的抵扣空间，或者适用更低的法人所得税率。

跨境人士在巴西进行商业决策时，应充分考虑当地的税法、公司法及会计制度。建议与专业的会计师事务所合作，对个人和公司的税务负担进行全面评估，制定最优的税务规划方案，确保在合法合规的前提下，实现利润最大化。

一些常见疑问

所得税减免会自动生效吗，还是需要我自行操作？
- 大部分减免是自动的。对于受雇员工（CLT）、领取工资的股东（pro-labore）或自雇人士（RPA），您的月度预扣所得税将根据新规定自动计算。
- 每月收入低于5000雷亚尔，将自动免征；介于5000.01雷亚尔至7350雷亚尔之间，将自动部分减免。
- 但请注意，对于在2025年累积的利润和股息，若要保留免税资格，必须在2025年12月31日前正式批准分配方案。此外，每年的个人所得税申报（DIRPF）仍是必须的，特别是对于年收入超过60万雷亚尔的高收入群体，还需要进行年度最终调整和最低税额计算。简而言之，每月优惠是自动的，但为了长远规划，尤其涉及高额资本和年度申报，专业的会计支持不可或缺。
我既是受雇员工（CLT）又是公司法人（PJ），新税表对我有什么影响？
- 如果您同时拥有CLT工资收入和作为公司股东的“pro-labore”（股东报酬），新税法将分两步影响您：
  - 月度层面： 您的CLT工资和pro-labore，如果每月分别低于5000雷亚尔，则无需缴纳个人所得税；介于5000.01雷亚尔至7350雷亚尔之间，则会享受部分减免。这意味着您每月到手的现金会增多。
  - 年度层面： 年底进行个人所得税申报时，巴西政府会将您的所有收入（包括工资、pro-labore、公司利润、租金等）进行汇总计算。如果您的年总收入超过60万雷亚尔，将适用累进的最低年度附加税。此外，每月从公司获取的股息或利润超过5万雷亚尔的部分，还会被预扣**10%**的税。所以，尽管月度减免带来短期利好，但高收入的CLT+PJ人士仍需仔细规划，尤其是公司利润和pro-labore的提取方式，以合法合规地降低整体税负。
所得税减免只对受雇员工（CLT）有利吗？
- 并非如此，此次新的所得税减免并非只针对CLT员工。它适用于所有拥有应税收入的个人，包括：
  - 受雇员工（CLT）： 每月工资低于5000雷亚尔免征。
  - 自雇人士（RPA）： 每月收入低于5000雷亚尔免征。
  - 公司股东/企业家： 每月pro-labore低于5000雷亚尔免征。
- 巴西个人所得税的累进税率表是统一适用于所有纳税人的。但不同之处在于，CLT员工和领取pro-labore的股东每月会直接感受到预扣税的减少，而自雇人士通常通过月度预缴（Carnê-Leão）和年度申报来调整。值得注意的是，对于高收入的股东，新法案还增加了每月超过5万雷亚尔股息分红需预扣**10%**税的规定，这使得高收入群体的税务影响也会提前至月度感知。