纽梅隆代币化存款：跨境结算从几天缩短到几分！

金融科技的浪潮在全球范围内持续演进，其中数字资产的创新正深刻改变着传统金融的运作模式。在机构层面，对区块链技术和数字资产的探索已不再局限于初期概念验证，而是逐步走向实际应用。在这个背景下，全球知名的金融服务机构纽约梅隆银行（BNY Mellon）于2026年近期推出了面向机构客户的代币化存款凭证服务，这标志着传统银行在数字化转型方面迈出了关键一步，也为全球跨境金融领域带来了新的思考维度。

此次纽约梅隆银行推出的核心在于其数字资产平台上的客户端存款余额链上数字表示。此举是该银行实现存款代币化、进而推动实时结算策略的重要开端。具体而言，该功能在纽约梅隆银行专有的、有权限的区块链上创建数字账本条目，这些条目能够镜像参与客户在该银行现有的活期存款权益。值得注意的是，客户的余额仍将同步记录在银行传统的系统之中，以确保监管和报告的完整性与合规性。

该服务的初期应用重点聚焦在抵押品和保证金工作流程上，早期参与者包括其他金融机构以及数字原生企业。纽约梅隆银行表示，未来他们的目标是支持基于规则的、近乎实时的现金流转，从而减少结算环节的摩擦，并提升机构客户的流动性效率。该银行的首席产品和创新官卡罗琳·温伯格（Carolyn Weinberg）在一份声明中提到：“随着机构市场向‘永续在线’的运营模式迈进，纽约梅隆银行致力于创新并协助定义现金如何在现代金融系统中流转。代币化存款为我们提供了将银行可信存款延伸到数字轨道上的机会。”

纽约梅隆银行的这项代币化存款功能，是在其既定的风险、合规和控制框架下运作的。该银行将代币化存款定位为其更广泛的数字基础设施战略的一部分，该战略还包括连接传统银行系统与稳定币以及代币化货币市场基金。从技术层面看，这种代币化存款可以被理解为传统银行存款的一种链上映射。它不是全新的货币，而是现有法定货币存款的数字凭证，通过区块链技术赋予其可编程性、更高的透明度和更快的转移速度。

在全球金融市场逐步转向连续运营模式的背景下，机构对于更快资产流转、更高结算确定性、更强透明度以及更低摩擦的需求日益增长。代币化存款正是为了响应这种需求而生。它能够有效降低结算环节的摩擦，提升抵押品和保证金工作流程中的流动性效率，并支持可编程支付和结算。纽约梅隆银行将代币化存款视为一种“连接组织”，它将以机构的信任、规模和治理为基础，实现其数字资产基础设施之间的互操作性。

全球机构数字化浪潮下的同频共振

纽约梅隆银行此番举动并非孤例，而是全球大型金融机构在数字化转型中的一个缩影。进入2026年，我们看到越来越多的传统金融巨头将目光投向区块链和数字资产领域，其核心驱动力在于提升效率、降低成本、优化风险管理，并应对日益增长的客户需求。

以美国的另一金融巨头摩根大通为例，其旗下的Onyx部门早在数年前便推出了基于区块链的批发支付解决方案JPM Coin，主要用于机构客户之间的美元批发支付，通过私有链实现了交易的即时结算。这与纽约梅隆银行的代币化存款异曲同工，都旨在将传统银行存款的优势与区块链技术的效率结合起来。在亚洲，新加坡金融管理局（MAS）主导的“守护者计划”（Project Guardian）也持续推进，联合多家金融机构探索代币化资产和去中心化金融的应用场景，包括代币化债券、基金和外汇交易等，为区域内的数字资产创新提供了重要的试验田。欧洲方面，各大银行和金融机构也在积极参与各类数字欧元或批发型央行数字货币（wCBDC）的实验，以期在未来的数字经济中占据一席之地。

这些举措共同描绘了一幅全球机构金融加速数字化的图景。它们不再满足于简单的支付数字化，而是深入到资产发行、交易、清算、结算等各个环节，通过代币化改造提升整个金融生态的效率和韧性。

代币化存款对跨境行业的潜在影响

对于中国的跨境从业人员而言，纽约梅隆银行的代币化存款以及全球机构数字资产的趋势，提供了多维度的参考与启示。

• 提升跨境结算效率与透明度： 目前，跨境支付和结算往往涉及多个中间银行，流程复杂、耗时较长且费用较高。代币化存款的出现，理论上可以大幅缩短结算时间，从几天缩短到几分钟甚至实时，从而降低资金占用成本和汇率波动风险。同时，区块链的透明性使得交易路径更加清晰可查，有助于提升合规性审查效率。
• 优化跨境贸易融资与抵押品管理： 跨境贸易中，资金流转与货物运输往往存在时间差，导致融资需求旺盛。若代币化存款能够与贸易票据、信用证等其他资产进行代币化结合，将可能构建更高效、更灵活的贸易融资体系。例如，以代币化存款作为抵押品进行即时融资，将大大简化流程。
• 增强全球流动性管理： 对于拥有全球业务布局的跨国企业而言，有效的全球流动性管理至关重要。通过代币化存款，企业可能实现在不同时区、不同法域的银行账户之间进行近乎实时的资金调拨和对账，提升资金使用效率，降低流动性管理成本。
• 促进数字资产与传统金融的融合： 纽约梅隆银行的案例再次强调了传统金融机构在拥抱数字资产时，选择将数字技术融入现有监管框架和客户服务模式的策略。这表明，未来的数字金融发展路径更可能是融合而非颠覆，即在保障金融稳定和风险可控的前提下，逐步引入新技术。对于中国跨境行业而言，这意味着应关注如何将自身优势与国际上的数字金融创新相结合，探索合规且高效的数字跨境服务模式。
• 中国数字货币的国际化联动： 随着中国数字人民币（e-CNY）的稳步推进和跨境试点，未来代币化存款等海外机构创新，可能会与数字人民币在某种程度上形成互动。虽然两者底层技术和设计理念存在差异，但都指向更高效的数字支付和结算。中国跨境企业和金融机构应持续关注这些国际创新，思考如何在确保国家金融安全和主权的前提下，探索与全球数字金融生态的互联互通可能性。

挑战与未来展望

尽管代币化存款和数字资产在机构层面的发展前景广阔，但其发展道路上仍面临诸多挑战。

首先是监管框架的完善。全球各国和地区对于数字资产的监管政策尚处于演变之中，缺乏统一的国际标准。例如，如何界定代币化存款的法律地位、如何处理跨境交易中的合规性要求、以及如何防范洗钱和恐怖主义融资等问题，都需要各国监管机构加强协调与合作。

其次是互操作性与标准化问题。目前，不同的金融机构可能基于各自的技术体系和区块链网络推出代币化服务。要实现全球范围内的无缝连接和高效流转，就必须建立统一的技术标准和互操作协议，避免形成“数字孤岛”。这需要行业参与者、技术提供商和监管机构共同努力。

再者是技术成熟度与安全性。虽然区块链技术日益成熟，但在大规模金融应用中，性能、可扩展性、网络安全以及隐私保护等方面仍需持续优化和验证。对于承载海量金融交易的系统而言，任何潜在的漏洞都可能带来巨大的风险。

展望未来，代币化存款和更广泛的机构数字资产，预示着一个更加互联、高效和“永续在线”的全球金融系统。随着技术的不断进步和监管环境的逐步明朗，我们有理由相信，这些创新将逐步从概念走向普及，深刻影响全球资本市场、支付清算以及跨境贸易等诸多领域。对于中国跨境行业而言，紧密关注这些国际前沿动态，积极探索符合自身发展需求的创新路径，将是把握未来竞争优势的关键所在。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/bny-token-deposits-speed-xborder-settle.html