跨境支付大变局！银行代币2030年冲刺100万亿！

中国跨境行业的发展，始终与全球金融科技的进步紧密相连。当前，区块链技术正以前所未有的速度渗透到金融领域，重塑着我们的认知与实践。在这一背景下，数字货币的形态正在悄然演变，其中稳定币和银行代币的未来发展尤为引人关注。理解它们各自的特点、优势及应用场景，对于我们预判国际支付、贸易结算乃至跨境金融服务的新趋势，具有重要的参考价值。

区块链技术的深远影响，常常被我们低估其长期潜力。尽管短期内可能存在过度预期，但从长远来看，这项技术对金融格局的改变将是深远的。有海外报告指出，到2030年，代币化的银行存款——即受保险保护资金的数字化版本——其年度流动规模可能达到100万亿至140万亿美元，有望与稳定币的规模不相上下，甚至超越。

稳定币作为连接数字资产与传统金融的桥梁，正处于区块链技术在金融领域爆发式增长的关键时期。进入2025年，稳定币的全球发行量已达到约3000亿美元，年内增长约50%，其应用范围持续扩大。有海外报告预测，到2030年，稳定币的流通量在中性情境下有望达到1.9万亿美元，乐观情境下甚至可能高达4万亿美元。

然而，在稳定币为数字资产生态系统提供动力的同时，传统银行也一直在稳步构建自己的链上数字形式。银行代币，包括代币化存款和存款代币，能够以可编程的链上数字形式代表受保险保护的银行存款。如果说稳定币催生了全天候运行的数字货币模式，那么银行则凭借其深厚的金融基础设施，在处理更大规模的交易量方面，通过代币化存款展现出独特优势。

多个因素共同解释了为何代币化存款可能在数字金融的演进中扮演决定性角色。

监管信任与客户信心

在金融领域，技术不断革新，但信任始终是基石。尤其是在当前全球监管日益趋严的环境下，信任本身就是一种宝贵的“货币”。

稳定币的运作依赖于发行方维持透明且完全足额储备的能力。然而，过往经验表明，一旦储备资产质量或赎回风险出现疑问，信任基础可能迅速瓦解。

相比之下，银行代币从一个更为坚实的基础出发。它们直接代表了受监管存款的债权，受银行法、监管体系和存款存款保险的保护。这些代币在既定的流动性、资本和合规框架内运行，为企业提供了保障，确保其数字余额符合与传统资金相同的标准。

对于机构司库而言，信心至关重要。银行代币能够降低交易对手风险，提供更清晰的监管途径，并且其资产属性与企业内部的风险管理和会计政策高度契合。随着链上金融的日益成熟，这些特质或将成为推动其广泛应用的关键因素。

与现有系统的无缝融合

创新不总是意味着颠覆，更多时候它是一种演进——新路径与旧系统并行发展。金融变革往往不是一蹴而就的巨变，而是通过将新技术融入现有框架逐步实现。

代币化存款的一大核心优势在于其与现有金融架构的良好契合性。相关分析指出，银行代币“不需要完全新建底层设施”。它们可以直接接入企业司库管理、企业资源规划（ERP）和支付工作流，从而实现可编程结算、自动化流动性管理以及24小时全天候转账，所有这些操作都在熟悉的金融基础设施内完成。

与此不同的是，稳定币通常在公共区块链上运行。在法定货币和代币化余额之间进行转换可能涉及额外的步骤，如出入金通道和对账流程。代币化存款则大大减少了这些摩擦。它们将区块链的速度和自动化特性与银行资金的合规性和会计简便性相结合。正如一位支付行业专家在近期探讨中指出，早期优势可能不仅仅是更快的支付，更是他所说的“透明度速度”。即使在周末或节假日，也能清晰了解资金流向，这本身就与即时结算一样具有价值。对于中国跨境电商企业而言，这意味着资金管理效率的显著提升和运营风险的降低。

隐私与合规的平衡

公共区块链虽然功能强大，但在某些情况下，其透明性可能过高。很少有企业希望将其供应商条款、定价或薪资数据公开呈现在公共账本上。

银行代币通过其设计解决了这一问题。它们通常在私有链或许可链上运行，既能维护交易的机密性，又能将合规性嵌入到交易环节中。这种方法弥合了曾经看似矛盾的两个优先事项：监管可见性和数据隐私。企业可以安全地、程序化地进行交易，而监管机构则保留了确保完整性所需的审计能力。这正体现了银行业的信任层与技术的逻辑层的结合，是监管与创新相互促进的难得机遇。

规模、流动性与互操作性

在未来十年，规模可能是决定性因素。2023年，全球大额支付系统处理了约1.7千万亿美元的交易。如果到2030年，其中哪怕只有5%的交易量转向代币化形式，那也意味着银行代币每年可能处理100万亿美元的交易，这可能超越稳定币预计的约100万亿美元范围（按法定支付速度随时间推算的中性情境）。

其流动性基础已然存在。各大银行每日通过既有渠道处理5万亿至10万亿美元的资金流动。即使这些资金流中一小部分转移到代币化账本上，其规模也将超越整个稳定币市场。

这并非一个封闭的系统。有观点指出，客户不希望“孤立的代币”。他们需要多银行、多资产、多边境的互联互通。互操作性不只是一个技术特征，它更是让这些系统发挥作用的网络效应。正如早期的互联网一样，其力量随着每个新参与者的加入而不断壮大。对于中国的跨境从业者而言，这种互联互通意味着更广阔的合作空间和更低的交易成本。

稳定币与银行代币：殊途同归，各有所长

海外相关研究认为，未来链上货币将呈现多元化发展格局。金融的未来不会由单一的数字形式定义，而是由多种形式的数字价值服务于不同的需求。

稳定币将在加密原生生态系统、跨境电子商务和新兴市场支付中蓬勃发展。它们在银行服务有限的地区提供全球性的、以美元计价的流动性。对于金融科技公司、开发者和零售用户而言，稳定币提供了数字资产与日常商业之间的桥梁。

而银行代币则将锚定机构和企业间的资金流动，如贸易结算、司库管理和代币化资产，在这些领域，合规性、可审计性以及与现有系统的集成至关重要。这两种形式都致力于实现相同的目标：更快的结算、更低的成本和可编程的功能。它们各有所长——稳定币为开放性而生，银行代币则专注于监管框架——但它们共同构成了下一代数字货币的基石。

综合海外报告的预测，到2030年，主要数据展望如下：

最终，稳定币和银行代币虽然面向不同的用户群体，但它们都推动着相同的技术前沿发展。两者共同定义了区块链金融的宽带时代——更快、更智能、更具互操作性，将变革市场中的流动性管理和结算方式。

相关分析描绘了这样一个金融系统蓝图：链上资金与传统货币共同演进。对于企业和机构而言，未来十年与其说是取代银行，不如说是重新构建资金本身——将受保险存款的监管信任与数字代币的效率相结合。

金融的未来不会仅仅依靠颠覆。它将取决于大规模的融合——在银行业的安全性与区块链的速度相结合，共同创建一个真正可编程的全球金融网络。

对于国内跨境行业从业者而言，密切关注这些全球性金融科技创新，尤其是在数字货币形态和支付结算领域的演进，将有助于我们更好地把握国际贸易和金融合作的新机遇，提升我国企业在全球市场的竞争力。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/bank-tokens-hit-100t-by-2030-xborder-shift.html