新加坡2000+家办，香港3年再揽220！亚洲财富大挪移

亚洲，这片充满活力与机遇的土地，正成为全球财富管理的焦点。在这里，富裕家族的财富传承与增值需求日益旺盛，而家族办公室（Family Office）作为其核心载体，自然也成了各大金融中心争相吸引的对象。近年来，新加坡和中国香港这两座亚洲金融双子星，正以截然不同的策略，展开一场虽无硝烟却异常激烈的家族办公室“争夺战”。

新媒网跨境了解到，根据一份外媒报告显示，高达74%的亚洲家族倾向于采用单一家办模式。这背后，是家族对于财富管理自主性、隐私保护以及家族价值观传承的深刻需求。为了满足这些需求，并进一步巩固自身的国际金融地位，新加坡与中国香港正通过精妙调整政策框架、持续优化投资环境以及不断完善监管机制，力图在全球财富版图中占据先机。

税务框架的全球吸引力：新加坡的精细分级与中国香港的直接豁免

谈及吸引家族办公室，税务激励无疑是核心竞争力之一。在这方面，新加坡与中国香港展现出各自的策略智慧。

新加坡的家族办公室税务激励计划堪称精细且分层。它主要包括两大核心计划：一是13O计划，专为那些管理资产规模至少达到2000万新加坡元（约合人民币1亿元）的单一家办设计。这项计划旨在吸引那些中等规模，但具有高成长潜力的家族财富。二是13U计划，其门槛更高，面向管理资产规模至少5000万新加坡元（约合人民币2.5亿元）的更大型家族办公室。无论是13O还是13U计划，成功申请的家族办公室都能享受到特定投资收益的免税待遇。

这项免税政策，对于追求财富长期增值和代际传承的家族来说，无疑具有巨大的吸引力。它有效降低了投资成本，提升了实际收益。然而，新加坡的政策并非“无条件”的优惠，它也设定了重要的附加条件：家族办公室必须将至少10%的资产或1000万新加坡元（两者取较高者）投资于新加坡本地市场。这一要求，既确保了政策能够为新加坡本地经济注入活水，推动其金融市场和实体经济的发展，同时也鼓励家族办公室与新加坡的经济生态深度融合，形成共赢局面。这种将全球财富引入本地、促进共同繁荣的策略，体现了新加坡在吸引外资方面的长远考量和务实精神。

与新加坡的精细分层策略不同，中国香港的税务激励措施显得更为直接和灵活。根据中国香港财经事务及库务局的最新政策，只要管理资产超过2.4亿港元（约合人民币2.2亿元）的单一家族办公室，在满足特定条件后，即可享受令人瞩目的利得税豁免待遇。这些条件包括：家族办公室需雇用至少2名全职员工，且每年的运营开支需超过200万港元（约合人民币180万元）。

中国香港的这项政策，旨在以更简洁明了的方式，降低家族办公室在港运营的税务负担，从而提高其在国际间的竞争力。利得税豁免对于希望在中国香港设立运营机构的家族办公室来说，无疑是巨大的利好。它直接减轻了企业运营的成本压力，使得家族财富管理能够以更高效、更具盈利潜力的方式进行。同时，对本地员工雇用和运营开支的硬性要求，也确保了这项政策能够真正为中国香港的经济带来实际贡献，增加就业机会，刺激服务业消费，从而为中国香港的整体经济发展注入新动能。这种注重实际经济贡献和就业拉动的政策设计，体现了中国香港在发展财富管理行业时的宏观考量。

投资生态的差异化竞争：新加坡的上市门槛调整与粤港澳大湾区的广阔机遇

在投资生态的构建上，新加坡和中国香港也展现出各自的独特优势和战略布局，力图为家族办公室提供差异化的投资通道和发展机遇。

新媒网跨境获悉，2025年，新加坡交易所推出了一项引人注目的新政策：将特殊目的收购公司（SPAC）的上市门槛大幅降低至1000万新加坡元（约合人民币5000万元）。这一举措，对于家族办公室来说，无疑开辟了一个全新的投资退出通道。SPAC，又称“空白支票公司”，为那些寻求上市但又不想经历传统IPO漫长流程的企业提供了一种快捷方式。家族办公室可以通过投资SPAC，将其持有的未上市资产（例如初创企业股权）通过SPAC的反向并购实现上市，从而获得流动性并实现投资回报。这项政策的调整，不仅提升了新加坡资本市场的活力和包容性，也为家族办公室提供了更多元、更便捷的投资和退出策略选择，进一步增强了新加坡作为全球财富管理中心的吸引力。

与此同时，新加坡全球投资者计划（Global Investor Programme）也进行了相应的调整，要求通过该计划设立家族办公室的申请人，必须向新加坡上市股票投资至少5000万新加坡元（约合人民币2.5亿元）。这一要求旨在引导家族办公室将更多资金投入新加坡的资本市场，支持本地企业发展，并进一步深化新加坡作为区域金融枢纽的地位。通过这种方式，新加坡在吸引家族财富的同时，也有效地将这些资本引导至其经济发展的关键领域，形成了良性循环。

与新加坡在资本市场和全球投资者计划上的精耕细作不同，中国香港则充分利用其作为中国（内地）门户的独特地位，为家族办公室打开了通往粤港澳大湾区这个超大规模市场的机遇之门。粤港澳大湾区，作为中国经济最具活力和开放程度最高的区域之一，汇聚了超过50万的高净值家庭，蕴藏着巨大的财富管理需求和投资潜力。中国香港，凭借其国际金融中心的地位、与国际接轨的法律体系以及与中国内地的紧密联系，成为了全球家族办公室连接大湾区财富的理想桥梁。

今年10月9日，中国香港财经事务及库务局局长许正宇先生通过文章发布了振奋人心的消息：《香港家族办公室指南》已正式推出。这份指南详细阐述了在中国香港设立和运营家族办公室的各项政策、优势和流程，旨在为全球家族财富提供清晰的指引和支持。许正宇局长进一步表示，中国香港将在未来3年内，致力于再吸引220个家族办公室赴港设立。这一雄心勃勃的目标，不仅展现了中国香港发展家族办公室业务的决心，也预示着中国香港将更积极地融入国家发展大局，发挥其在大湾区建设中的独特作用，为家族办公室提供连接中国乃至亚洲广阔市场的无限可能。这种以国家战略为依托，充分发挥自身独特区位优势的策略，使得中国香港在家族办公室的竞争中独树一帜。

监管哲学的实践对比：新加坡的审批优化与中国香港的一站式服务

在监管体系和行政效率方面，新加坡与中国香港也展现出两种不同的管理哲学，为家族办公室提供了各有侧重的服务体验。

新加坡金融管理局（MAS）在2025年宣布，将单一家办税务计划的审批时间大幅缩短至3个月以内。这一承诺，标志着新加坡在提升监管效率方面迈出了坚实的一步。对于追求效率和确定性的家族办公室而言，更快的审批速度意味着更低的等待成本和更早的业务启动，无疑增加了新加坡的吸引力。然而，高效并非以牺牲质量为代价。新加坡在提升审批效率的同时，也实施了严格的背景审查机制。所有新的申请都必须附上由指定筛查服务商出具的独立报告。这项要求旨在确保所有申请家族的资金来源透明合法，符合国际反洗钱和反恐融资的标准。

这种“效率与严格并重”的监管哲学，彰显了新加坡作为国际金融中心对于维护市场诚信和金融稳定的坚定决心。它不仅为家族办公室提供了一个高效的运作平台，更重要的是，提供了一个高度信任和安全的环境，让财富所有者能够安心地进行长期规划和投资。这种制度化、规则化的管理模式，为家族财富的稳健传承提供了坚实保障。

与新加坡的系统化审批流程相对，中国香港则采取了更为市场友好且灵活的“一站式服务”模式。中国香港投资推广署为此专门设立了家族办公室团队，致力于为全球家族财富提供从在中国香港设立机构到日常运营的全流程支持。这项服务涵盖了从注册登记、税务咨询、法律服务到人才招聘等各个方面，旨在最大程度地简化家族办公室在港的设立和运营流程。尤为值得一提的是，中国香港并未对家族办公室的设立设置强制性审批程序，这意味着家族办公室在满足相关法律法规要求的前提下，可以更自由、更便捷地在中国香港开展业务。

中国香港的“一站式服务”模式，体现了其“积极不干预”和市场主导的传统金融理念。它强调通过提供优质的服务和宽松的营商环境来吸引和留住家族办公室，而非通过严格的行政审批。这种以服务为导向、注重市场活力的监管哲学，对于那些寻求高度灵活性和自主决策权的家族办公室来说，具有强大的吸引力。它为家族财富管理提供了一个开放、高效、充满活力的平台，让家族办公室能够更快地融入中国香港的金融生态，把握市场机遇。

运营模式的经济账：新加坡的分级要求与中国香港的统一标准

家族办公室的运营成本，是财富家族在选择落户地时不得不考虑的关键因素。在这方面，新加坡与中国香港也采取了不同的要求，体现了各自对家族办公室运营模式的期望。

新加坡对家族办公室的运营支出采取了细致的“分级要求”制度，这体现了其对不同规模家族办公室的差异化理解和管理。具体而言，对于管理资产低于2.5亿新加坡元（约合人民币12.5亿元）的家办，每年至少需支出20万新加坡元（约合人民币100万元）；中等规模的家办，其年支出要求则提升至至少30万新加坡元（约合人民币150万元）；而对于资产超过20亿新加坡元（约合人民币100亿元）的超大型家办，则需每年至少支出50万新加坡元（约合人民币250万元）。这种分级制度旨在确保家族办公室在新加坡的运营具有真实的经济实质，并能够根据其管理规模，为当地经济做出相应贡献。

除了运营支出，新加坡还对家族办公室的专业团队配置提出了明确要求。特别是13O计划下的家族办公室，至少需要聘请2名投资专员，并且其中必须包括非家族成员。这一要求旨在确保家族办公室具备专业的投资管理能力，并引入外部的专业视野和治理结构，从而提升家族财富管理的规范性和专业性，降低潜在风险。新加坡通过这些细致的规定，不仅吸引了财富，更重要的是，它吸引了与财富管理相关的专业知识、人才和运营实体，进一步巩固了其作为高水平财富管理中心的地位。

相比之下，中国香港的规定则更为简洁明了。要享受诱人的利得税豁免，家族办公室必须满足两个核心条件：一是年运营开支需超过200万港元（约合人民币180万元）；二是必须雇用至少2名全职合资格员工。中国香港的这项政策，着眼于鼓励家族办公室在当地创造实际的经济活动和就业机会。通过设置统一的运营支出和员工雇用门槛，中国香港力求以简单直接的方式，确保家族办公室在港的运营具备足够的“经济实质”，从而有效防止空壳公司的出现，维护金融市场的健康发展。

中国香港的规定，对于那些希望以相对清晰、统一的标准来规划运营成本的家族办公室来说，无疑更具吸引力。它减少了因资产规模不同而产生的复杂考量，使得决策过程更为直观。同时，对本地就业的强调，也符合中国香港作为国际金融中心在促进本地经济发展方面的目标。这种“简洁高效”的运营模式要求，与中国香港一直以来所倡导的自由市场经济理念一脉相承，为全球家族财富提供了一个清晰透明的运营框架。

亚洲财富家族的选择逻辑：74%单一家办倾向与200家家办目标完成

在政策和运营模式的差异背后，是亚洲富裕家族在财富管理上的不同考量和选择逻辑，也共同塑造着亚洲财富管理的未来版图。

新媒网跨境了解到，外媒在2025年发布的《家族晴雨表报告》揭示了一个引人深思的现象：亚洲富裕家族对单一家办模式表现出强烈的偏好，其比例高达74%。这一数据并非偶然，它深刻反映了亚洲家族在财富管理上日益重视的几个核心要素。首先是自主性。单一家办模式赋予家族对其财富的完全掌控权，可以根据家族独特的价值观、投资偏好和风险承受能力，量身定制财富管理策略。其次是隐私保护。对于许多亚洲家族而言，财富的私密性至关重要，单一家办能够提供最高级别的隐私保护，避免不必要的外部干预。再者，家族价值观的传承也是一个关键因素。单一家办不仅管理财务资产，更肩负着传承家族文化、社会责任和慈善事业的重任，确保家族精神能够代代相传。因此，单一家办模式因其高度定制化、私密性和对家族文化传承的深度契合，成为了亚洲富裕家族的首选。

与此同时，中国香港投资推广署宣布已提前完成2022年《施政报告》中设定的吸引200家家族办公室的目标，这一成就充分展示了中国香港在吸引全球家族财富方面的实际成效和强大魅力。这一目标的提前达成，不仅是对中国香港政府和相关机构努力的肯定，更是对中国香港作为国际金融中心地位的有力验证。它表明中国香港所提供的税务优惠、一站式服务、与中国内地的紧密连接以及其国际化的营商环境，对全球，尤其是亚洲的家族办公室具有强大的吸引力。

中国香港的成功，也印证了其在满足部分家族办公室特定需求方面的独特优势。对于那些希望深度参与中国（内地）市场、享受其发展红利，同时又希望保留国际化操作标准的家族而言，中国香港无疑是最佳选择。这种兼顾国际视野与中国（内地）机遇的策略，使得中国香港在全球家族办公室竞争中保持了独特的竞争力。

双城记核心差异对比：新加坡的系统化与中国香港的市场化

随着全球财富格局的深刻变化，新加坡与中国香港在家族办公室领域的竞争，已经超越了简单的政策优惠比拼。它更像是两种财富管理哲学的系统化竞争和实践。

新加坡的模式，可以被概括为系统化、规则化。它通过精细的政策分层、严格的背景审查、明确的运营要求和高效的行政管理，构建了一个高度规范、透明且值得信赖的财富管理生态系统。这种模式更强调稳定性和长期性，旨在吸引那些追求风险可控、合规运营和具有高度职业化管理需求的家族办公室。新加坡的目标是成为一个提供全面、专业、世界一流财富管理服务的“瑞士亚洲版”，为全球家族财富提供一个安全、高效的港湾。

而中国香港的路径，则更倾向于市场化、灵活化。它通过直接的税务豁免、便捷的一站式服务、与中国（内地）市场的深度融合以及开放的营商环境，为家族办公室提供了极大的便利性和自主性。中国香港的模式更注重效率、机遇和自由度，旨在吸引那些希望快速进入亚洲市场、把握中国发展红利，并能在灵活环境下进行自主决策的家族办公室。中国香港凭借其作为中国（内地）门户的独特地位，致力于成为连接全球财富与中国机遇的关键枢纽。

新媒网跨境认为，未来3年内，中国香港计划再吸引220个家族办公室赴港设立，而新加坡则已拥有超过2000家单一家办，这两座亚洲金融重镇正在共同绘制亚洲财富管理的新版图。它们的竞争与合作，不仅将推动各自金融业的升级发展，也将为全球家族财富提供更加多元、丰富的选择。无论是系统化、规则化的新加坡模式，还是市场化、灵活化的中国香港路径，都将在各自的优势领域持续发力，共同引领亚洲乃至全球财富管理行业迈向新的高度，为全球经济的繁荣发展贡献亚洲智慧和亚洲力量。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/asia-fo-rivalry-sg-2k-hk-220-wealth-move.html