欧美金融科技!牌照成战略高地?2025Q2长期弹性或成跨境电商胜负手!
在金融科技领域,基础设施的重要性往往在顺畅运行时被忽视,而一旦出现问题,则会立刻成为关注的焦点。过去十年,金融科技的快速发展得益于其高效的启动、整合和扩展能力。然而,这种高速发展往往以牺牲某些方面为代价,例如对第三方供应商的依赖和系统碎片化。现在,这些权衡已经演变为结构性风险。近期发生的账户冻结、结算延迟以及合作方倒闭等事件,凸显了企业缺乏对其金融基础设施直接控制权的后果。这些问题不仅中断了服务,还引发了监管审查、媒体关注和客户不信任。
由此可见,在当前的环境下,仅仅依赖担保银行或拼凑起来的供应商已经远远不够。
基础设施所有权的重要性
早期,一些金融科技公司做出了关键的选择。他们没有通过第三方集成来组装其技术堆栈,而是选择从头开始构建,获得收单和银行牌照,开发自己的平台,并将合规性纳入其运营的核心。这一决策并非仅仅出于监管方面的考虑,更是出于对速度、弹性和全球可扩展性的追求。
当一家公司完全控制其支付基础设施、资金运营、入职流程和合规实践时,它就能更好地满足市场不断增长的需求。目前有三大主要驱动因素正在推动这一转变:
- 全天候经济: 实时支付、即时结算和24/7的正常运行时间已成为基本要求。第三方集成导致的延迟不仅令人沮丧,而且具有破坏性。
- SaaS的成熟: 平台越来越期望嵌入式金融是内置的,而不是附加的。这需要深度集成,而不是浅层合作。
- 全球化视野: 企业越来越多地在全球范围内运营,这使得公司能够快速且合规地启动业务,而无需在每个市场获得新的、独特的、因此也是分散的供应商,从而避免了不必要的麻烦。
依赖外部系统构建的供应商面临着严峻的挑战。每一个依赖项都会增加额外的风险和运营阻力,一旦出现问题,解决速度可能会很慢,且可见性有限。
牌照为何是战略选择
在新媒网跨境看来,在金融服务领域,牌照不仅仅是一项监管要求,更是一个核心的结构性决策,而且并非所有牌照都能提供相同程度的控制权。其中一端是美国的货币转移许可证(MTL)或欧洲的电子货币许可证。这些许可证能够实现资金转移,但不能实现资金控制。持有MTL的企业无法持有存款、结算交易或直接访问支付系统。相反,它们依赖外部银行来提供关键功能。
收单牌照提供更大的灵活性和控制权,允许供应商直接处理和结算银行卡支付,但它们不提供访问底层中央银行结算系统的权限。
完整的银行牌照能够实现最高程度的控制,并创造创新的产品。这些牌照是促进真正创新,为在监管框架内取得成功和规模化奠定基础的关键。它们允许供应商不仅转移和存储资金,还能持有存款、直接与支付网络连接、发行账户、管理资金以及实时结算。这些牌照将公司从一个促进者转变为一个对其体验拥有真正所有权的金融机构。这种所有权延伸到监管互动,因为这些牌照促进了与监管机构的直接关系,这意味着公司不仅仅是在解读规则,而是参与对话,并且能够更直接地与商户沟通。
这些区别至关重要。企业距离拥有其基础设施越远,就越依赖他人提供关键任务服务。这不仅在运营上存在风险,而且在战略上具有局限性。
基础设施就是战略
如今,基础设施不再仅仅是维持产品运行的引擎。在很多方面,它本身就是产品。它决定了资金流动的速度、可以构建的产品、商户存在的合规生态系统以及企业扩展的效率。
金融科技的下一阶段将由那些旨在长期发展的公司来定义。这意味着拥有基础设施、持有适当的牌照以及将金融服务深度嵌入到业务的核心。教训变得越来越清晰:在一个日益复杂的时代,长期的弹性才是真正的竞争优势。对于金融科技公司来说,问题不再是是否要投资基础设施,而是它们是否能够承担不投资的后果。新媒网跨境了解到,2025年第二季度,长期弹性已经成为金融科技公司不得不考虑的重要因素。
新媒网(公号: 新媒网跨境发布),是一个专业的跨境电商、游戏、支付、贸易和广告社区平台,为百万跨境人传递最新的海外淘金精准资讯情报。

评论(0)