跨境圈的朋友们，最近是不是总被“跨境支付提速”、“结算效率”这些词刷屏？新媒网跨境观察到，随着全球贸易和资金流动加速，真正理解支撑这一切的底层清算“骨架”，成了越来越多出海玩家的刚需。光知道Swift可不够，今天咱们就来一场硬核但绝不枯燥的全球支付清算体系大巡礼，帮你瞬间打开格局！

格局一开，视野自然宽！

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🌐 01. Swift：环球银行金融电信协会 - 信息流的“高速公路”

想象一下，一笔跨境支付的信息，从付款行出发，经过代理行、中间行、再到另一家代理行，最终到达收款行，这条信息链能顺畅跑起来，全靠Swift在中间当“交通枢纽”。搞懂国际支付清算，Swift的基础原理是必修课。新媒网跨境建议，想深耕跨境金融，Swift的运行机制必须烂熟于心。

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🔒 02. CLS：连续链接结算系统 - 外汇交易的“安全卫士”

成立于2002年的CLS (Continuous Linked Settlement)，由国际大行们联手打造，专治外汇交易中的“信用焦虑”。它的核心绝活是PvP（支付对支付）结算：一手交钱，一手交货，两边都确认了，资金才真正交割。70多家股东背书，连接18个国家/地区的大额清算系统，日交易额超6万亿美金，支持18种货币互兑，堪称外汇市场的“定海神针”。原理图一看就懂：

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⚖️ 03. 主流国家的“双轨制”：内外有别，协同运作

CLS管不同币种“换钱”，而同币种的全球支付，最终还得靠本国自己的跨境支付系统来落地。这里有个普遍规律：跨境支付清算系统通常独立于国内体系。它主要负责国际层面的清算指令，但不直接碰钱。

真金白银的结算，还得回到国内的清算大本营。比如：

• 美国：跨境靠CHIPS，国内结算靠Fedwire。
• 日本：国内有全银系统(Zengin)，跨境日元有FXYCS。
• 中国、欧洲等也基本遵循这套“内外双轨、指令与资金分离”的逻辑。
  

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🐉 04. 中国支付清算体系：内外交汇，央行为核

咱们的体系清晰划分为国内支付清算和跨境人民币支付清算两大块，交汇的核心节点就在央行的二代支付系统(CNAPS II)。二者既相互独立，又在关键处紧密相连。

• 国内支付：清算环节（算账）主要由网联、银联等机构负责，但最终的结算（划钱）大权在央行手里。这张图帮你理清脉络：
  
• 跨境支付 (CIPS)：这就是咱们人民币国际化的“支付高速公路”。CIPS负责处理跨境支付指令的清算。每个直接参与行在CIPS里都有资金账户。但！最终的资金结算，还是要回到央行的二代支付系统(CNAPS)完成。先清算指令，再结算资金，铁律不变。
  

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🌆 05. 香港支付清算体系：多币种枢纽，PVP护航

香港作为国际金融中心，其支付清算核心是金管局运营的CHATS系统，由5大支柱构成：

• 港元即时支付系统 (HKD CHATS) - 金管局结算
• 美元即时支付系统 - 汇丰银行结算
• 欧元即时支付系统 - 渣打银行结算
• 人民币即时支付系统 - 中银香港（清算行）结算
• 债务工具中央结算系统 (CMU)
  

不同币种间如何安全兑换？ 靠的是类似CLS的PVP机制，确保两种货币同时交割，结算机构各司其职：

别忘了“转数快”(FPS)！香港金管局2018年推出的零售支付利器，24小时秒到，连接银行和电子钱包，极大便利了日常支付，这个我们后面单聊。

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🦅 06. 美国支付清算体系：分层复杂，美元霸权基石

全球美元流动的心脏地带，体系极其复杂分层：

• 大额支付：CHIPS (跨境为主)、Fedwire (国内结算核心)
• 零售支付：ACH (自动清算所) 等
• 证券 & 外汇：专用清算系统
  

关键角色解析：

• CHIPS：1970年上线，专攻美元跨境清算，全球超90%的跨境美元清算走它。擅长做实时或多边轧差，高效管理流动性。
• Fedwire：1918年诞生，老牌RTGS系统，国内大额资金结算的终极通道。
  

美元跨境清算 & 外汇交易都走“双轨制” (内外分离)：

一次典型美元跨境支付旅程：

1. Swift：传递支付指令 (信息流)。
2. CHIPS：进行指令清算 (算账)。
3. Fedwire：完成最终资金结算 (划钱)。三者完美配合。
   

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🇪🇺 07. 欧盟支付清算体系：一体化支付区的雄心

欧盟致力于打造无缝的欧元支付空间，核心系统包括：

• TARGET2：欧元区大额支付“主动脉”，RTGS模式。
• SEPA：统一欧元区零售支付的“标尺”，让欧元区内支付像国内一样方便。
• T2S：证券结算平台。
• 与国际系统(如CLS)互联。
  

重点看两个：

• TARGET2：第二代泛欧实时全额清算系统。它不再是各国RTGS的松散联盟，而是一个单一平台，银行直接通过Swift接入。相当于欧元区统一的“央行支付系统”。
  
• SEPA：单一欧元支付区。由欧洲支付委员会(EPC)运营，统一了欧元区的卡、转账、直接借记标准。核心工具：
  • SEPA Credit Transfer (SCT)：普通欧元转账。
  • SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst)：实时秒到转账。
  • SEPA Direct Debit (SDD)：欧元直接借记（定期扣款）。基于ACH进行批量处理。

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🇬🇧 08. 英国支付清算体系：老牌金融中心的精密架构

作为全球金融重镇，英国体系层次分明：

• 大额：CHAPS (英镑)
• 零售：Bacs (批量), FPS (实时)
• 证券、外汇、卡清算：各自有成熟系统
  

关键系统：

• CHAPS：英格兰银行亲儿子，处理单笔100万英镑以上的大额转账，银行间、证券结算都靠它。
• Bacs：1968年元老，专注批量处理工资、福利金、直接借记等。2018年后归Pay.UK管。
• FPS (Faster Payments Service)：Pay.UK运营，7*24小时实时零售支付神器。它处理清算，最终结算靠RTGS。
  

一个重要机制：Prefunded Net Settlement (PNS)
“先存钱，后清算”！参与机构必须提前把资金存入中央账户，系统算完净额后，直接用预存的这笔钱结算。最大好处：几乎杜绝信用风险。原理如图：

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🇯🇵 09. 日本支付清算体系：央行主导，层级清晰

日本体系由央行(BoJ)掌舵，民间配合：

• 大额 & 结算中枢：BOJ-NET (央行运营)
• 跨境日元：FXYCS
• 零售：Zengin System (批量), JPNS (实时)
  

分层结构一目了然：

• BOJ-NET：央行的王牌RTGS系统，银行间大额转账、政策操作都走它，并且是其他系统（如FXYCS）的最终结算通道。
• FXYCS：东京银行协会负责，专管跨境日元支付，日终净额结算结果提交给BOJ-NET完成划钱。
• Zengin System：日本版小额批量支付系统，发工资、付账单的主力。
• JPNS：日本的实时零售支付网络，7*24小时，单笔限100万日元，对标英国的FPS、欧盟的TIPS。

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🌏 10. 新加坡支付清算体系：高效精炼的金融枢纽

新加坡体系以MEPS+ (大额) 和 FAST/PayNow (零售) 为核心，搭配GIRO、支票等工具，覆盖全面：

• MEPS+：大额实时全额清算(RTGS)，银行间大额资金流转的“高速路”。
• FAST：小额零售支付骨干网，支持银行间、PayNow等实时转账。
• GIRO：批量清算，处理定期付款，结果在MEPS+结算。
• PayNow：基于FAST的“明星应用”，手机号/身份证号就能转账，普及率超高。
  
  

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🇰🇷 11. 韩国支付清算体系：央行主导，即时支付亮眼

韩国央行(BOK)是总指挥：

• BOK-Wire+：央行RTGS系统，处理大额韩元转账及外汇交易的韩元结算，链接CLS。
• HOFINET：小额批量零售支付主力，也管ATM跨行清算。
• HOFINET-RTGS：对标FAST/FPS的即时支付系统，7*24，单笔限1亿韩元，最终在BOK-Wire+结算。
  
  

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🇮🇳 12. 印度支付清算体系：UPI创造奇迹

印度储备银行(RBI)监管，国家支付公司(NPCI)是明星操盘手：

• RTGS：RBI运营，处理大额(≥20万卢比)实时转账。
• UPI：统一支付接口，全球最大实时支付网络之一！日均交易超4亿笔！手机号/VPA秒转账，彻底改变印度支付生态。
• CCIL：印度清算公司，专注债券和外汇衍生品的CCP清算，通过DvP机制对接RTGS结算资金。
  
  
  

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🇲🇾 13. 马来西亚支付清算体系：RENTAS与DuitNow并重

马来西亚国家银行(BNM)主导：

• RENTAS：BNM运营的RTGS系统，处理大额(≥5万林吉特)支付，支持DvP证券结算。
• DuitNow & DuitNow QR：即时支付明星，手机号/身份证号转账或扫码支付。
• IBG：连接42家银行的跨行转账系统，处理工资发放等批量业务，T+1净额清算。
• JomPAY：标准化账单支付平台，覆盖超千家机构。
• MyDebit：本土借记卡清算网络，交易占比超65%。
• MEPS ATM：共享ATM网络。
  
  

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🇷🇺 14. 俄罗斯支付清算体系：自力更生，SPFS崛起

受制裁压力下，俄罗斯加速构建自主体系：

• BESP：央行2007年推出的核心RTGS系统，提升跨区清算效率，支持DvP/PvP。
• SPFS：金融信息传输系统，应对SWIFT制裁的“国产替代”，支持卢布及本币跨境结算，直连央行大额系统。2023年跨境交易量暴涨320%！
• 积极推进数字卢布(CBDC)试点。

新媒网跨境预测，这种“去SWIFT化”的自主路径，可能在特定地缘政治区域形成新的支付生态。

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🇦🇺 15. 澳大利亚支付清算体系：监管与自治结合

独特模式：央行(RBA)定规则，支付清算协会(AusPayNet)管运营。大额(RTGS)与零售分离：

• 大额：RITS (Reserve Bank Information and Transfer System)
• 零售：BECS (批量清算主力), NPP (New Payments Platform - 实时支付)
• 卡支付：EFTPOS (占非现金支付70%)
  

BECS：零售支付的中流砥柱。批量净额清算，日终结果交大额系统结算。日均处理800万笔，年清算额超12万亿澳元，占比35%。

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🇲🇽 16. 墨西哥支付清算体系：央行主导的分层架构

央行(Banxico)是核心：

• 大额 & 结算：SPEI (RTGS)
• 证券清算：DALI + CCV (高度集中)
• 零售支付：CoDi (二维码实时支付), CCEN
• 卡清算：E-GLOBAL
• 外汇：依赖CLS & SPID (美元境内清算)
  
  按功能分类更清晰：
  

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🇧🇷 17. 巴西支付清算体系：PIX闪耀拉美

巴西央行(BCB)统一监管并直接运营核心系统：

• STR：央行RTGS系统，处理大额(≥1万雷亚尔)支付，是其他系统的结算基石。
• PIX：全球最成功的即时支付系统之一！手机号、邮箱、税号都能转，7x24，2秒到账，单笔限7500雷亚尔。2023年日均交易达1.2亿笔，占非现金支付超40%！ 现象级成功。
  

新媒网跨境认为，PIX的成功为新兴市场国家发展普惠金融和高效支付提供了绝佳范例。

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🌉 18. mBridge：多边央行数字货币桥 - 跨境支付的未来实验

这才是重头戏！由国际清算银行(BIS)创新中心牵头，中国人民银行、香港金管局、泰国央行、阿联酋央行共同参与的跨境CBDC项目。目标明确：利用数字货币实现更高效、低成本的跨境支付，减少对传统代理行和SWIFT的依赖。

传统痛点：动辄T+1/T+2，手续费高，流程不透明。
mBridge优势：

• 分钟级到账（对比传统几天）。
• 手续费降低50%+。
• 基于分布式账本技术(DLT)，交易状态实时可查。
  

核心架构：多边CBDC互操作平台

• 底层技术：许可型区块链 (Hyperledger Besu)，央行节点共治。
• 隐私保护：零知识证明等技术。
• 货币桥接：智能合约锁定/解锁各国CBDC。
• 汇率机制：实时PvP (支付对支付)，确保公平。

一次跨境支付如何完成？ (例：中国付人民币 → 泰国收泰铢)

1. 中国参与者通过货币桥发起支付。
2. 智能合约锁定等值e-CNY (数字人民币)。
3. 实时汇率换算对应泰铢金额。
4. 泰国央行节点释放等值CBDC泰铢给收款方。
5. 交易完成，账本更新。
   

分阶段处理更清晰：

新媒网跨境预测，mBridge代表的“多边央行共治 + DLT技术”模式，极有可能重塑未来全球贸易结算格局，尤其为“一带一路”沿线国家提供高效、自主的支付新选择。随着数字人民币(e-CNY)等日益成熟，这条“数字货币跨境快车道”值得全球瞩目！

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格局已开，世界就在眼前。 这18大支付清算体系，构成了全球资金流动的隐形骨架。理解它们，不仅是知识储备，更是把握跨境商机的关键钥匙。后续，我们将逐一深挖，带你穿透表象，直抵核心！

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本文来源：新媒网（https://nmedialink.com/posts/2861.html）