中小企年缺270亿！嵌入借贷2.0破解融资死局

当前，全球中小企业正经历一场深刻的数字化转型，其业务运营日益融入各类线上平台。在此背景下，“嵌入式借贷”作为一种创新金融服务模式应运而生，旨在将融资服务直接融入到中小企业日常使用的数字工具和平台中，从而简化融资流程、提升效率。理论上，这种模式能够为中小企业提供无缝、即时且情境化的资金支持，在企业急需资金的时刻精准匹配。然而，在实际应用中，许多现有的嵌入式借贷产品仍面临挑战，它们往往受限于静态的申请表格、需要人工跟进的流程以及较长的等待时间，这些都与便捷、高效的数字化体验初衷有所背离。要充分发挥“嵌入式借贷2.0”的潜力，行业参与者需要更加聚焦于为企业带来实实在在的、可衡量的成果。

全球范围内，中小企业融资难、融资贵的问题长期存在，构成了一个显著的资金缺口。尽管根据2025年初的观察，传统银行对中小企业的贷款额度有所增长，但总体贷款量仍未能恢复到疫情前的水平。与此同时，新兴的挑战者银行和专业银行在中小企业贷款市场中占据了越来越重要的位置，其市场份额已超过60%。然而，令人关注的是，每年仍存在高达270亿美元的债务融资缺口。这个数字表明，问题并非仅仅在于资本供应的不足，更深层次的原因可能在于中小企业获取融资的渠道存在结构性缺陷。

多项调查数据也印证了这一观点。例如，大约六成的中小企业选择不寻求融资，原因仅仅是他们对市场上的金融产品缺乏了解。同时，超过七成的受访企业表示，此前的融资申请被拒经历，使得他们对再次申请产生了顾虑。这些因素共同导致了市场对信贷需求的持续下降。在过去十年间（约2015年至2025年），中小企业的整体贷款规模按实际价值计算下降了约20%。

这些现象使得大量中小企业被传统金融机构和数字金融提供商所忽视。许多企业主由于缺乏专业的金融知识，往往难以找到真正符合自身需求的融资方案。在这种背景下，嵌入式借贷提供了一个强有力的解决方案。它通过将信贷服务直接整合到中小企业日常使用的平台中，无论是会计工具、销售终端系统还是电子商务平台，都能够实现更及时、更相关、更便捷的融资体验。

迈向“嵌入式借贷2.0”时代

真正有效的嵌入式借贷解决方案，能够充分利用其所处的、数据丰富的数字化环境。通过对交易历史、现金流以及其他实时业务指标进行深度分析，金融机构可以更精准地评估企业的资质，并实时提供预批准贷款。这不仅仅是将贷款申请表格嵌入到某个平台，更重要的是将实际的融资成果直接嵌入到企业运营流程中。通过在中小企业日常运营的场景中提供金融服务，我们可以将融资从一项独立且充满压力的任务，转变为企业运营中一个无缝衔接的环节。遗憾的是，目前大多数嵌入式借贷产品尚未完全实现这一潜力。这主要是因为许多现有的嵌入式服务仍停留在表层整合，例如将客户重定向到复杂的申请页面，要求重复填写信息，或者基于过时的数据进行缓慢的信用决策，甚至提供与中小企业实际需求不符的通用产品。

值得欣慰的是，开放银行（Open Banking）向开放金融（Open Finance）的演进，正为“嵌入式借贷2.0”的发展奠定基础。英国央行已明确指出开放数据在变革中小企业借贷方面的巨大潜力。此外，如英国金融、创新与技术中心（Centre for Finance, Innovation and Technology）的联盟以及开放金融工作组（Open Finance Taskforce）等机构，也在积极致力于建立安全、可互操作的数据共享框架。这些努力共同为金融机构铺平了道路，使其能够更顺畅地融入中小企业现有的数字生态，从而实现实时承保，并减少对传统信用评估模型的依赖。这预示着未来中小企业将能够享受到更加高效、精准的融资服务。

中介机构角色日益凸显

随着嵌入式借贷模式的不断演进，金融中介机构（Brokers）的角色将变得更加关键。他们不仅是资金的有效分销渠道，更是选择的策划者和公平结果的推动者。金融机构单凭自身，难以确保信贷以最合适的方式触达每一个有需求的企业。中介机构的价值在于，他们能够运用人工专业知识和算法智能，将复杂的金融产品信息转化为清晰易懂的方案，帮助中小企业做出明智决策。

与由单一金融机构主导的借贷模式不同，嵌入中介机构的平台能够提供来自广泛的金融机构（通常多达50家或更多）的多种借贷产品。这为各类企业，尤其是那些难以从主流渠道获得融资的企业，提供了更多匹配其真实风险状况和增长潜力的解决方案。更进一步，中介机构还扮演着重要的咨询角色，帮助中小企业不仅了解他们可以借到多少钱，更重要的是，他们应该借多少钱。这种指导有助于企业做出适度、可持续并与其发展目标相符的融资选择。

这在当前经济环境下尤为重要。一项调查显示，超过70%的中小企业宁愿限制自身增长，也不愿承担额外的债务。中介机构可以通过提供背景信息、可选方案和增强信心，来改变这种观念，而非仅仅推动信贷。通过这些努力，他们帮助嵌入式借贷真正实现其承诺：促进普惠式增长，并以知情的决策作为支撑。

对所有市场参与者而言，一个共识是：随着金融机构、中介机构、平台提供商以及政策制定者有意识地投入建设，嵌入式借贷不仅能够弥合中小企业融资缺口，更能够重塑整个借贷生态系统，使其变得更加高效、公平，并真正以中小企业的长期成功为核心。

对于我们中国的跨境从业人员而言，关注全球嵌入式借贷的演进尤为重要。在全球化背景下，中国跨境企业在海外市场拓展时，同样面临融资需求与挑战。海外市场涌现的嵌入式借贷创新模式，以及开放金融发展趋势，为我们提供了宝贵的借鉴和参考。深入了解这些模式如何利用数据、简化流程，将有助于我们更好地服务中国跨境企业，或者在未来将类似创新理念引入国内市场，提升整体竞争力。因此，积极跟踪国际金融科技发展动态，尤其是嵌入式借贷和开放金融领域的进展，对于我们把握时代机遇，赋能中国跨境行业高质量发展，具有深远的意义。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/27bn-sme-funding-gap-embedded-lending-2-0.html