高通股价反弹在即?分析师:或有27%上涨空间,坐享480%回报!
高通公司在人工智能领域表现相对平静,但其增长潜力依然存在,并拥有长期派息的良好记录。今年以来,高通股价下跌约5%,与VanEck半导体ETF(SMH)近20%的涨幅形成鲜明对比。
外媒报道,该公司公布的第三财季业绩超出预期,调整后每股收益为2.77美元,营收为103.7亿美元。LSEG调查的分析师此前预计每股收益为2.71美元,营收为103.5亿美元。此外,该公司还发布了对当前季度的乐观预期。
然而,投资者和一些分析师似乎将注意力转向了高通公司业务组合的变化,因为该公司向苹果公司提供调制解调器,并预计未来几年将失去这家iPhone制造商的客户。
Bernstein分析师Stacy Rasgon在今年7月31日的研究报告中写道:“我们理解为什么该公司目前不受待见,但相信至少还有时间在这家公司上做些工作。”他给该股的评级为买入,目标价为185美元,这意味着较周三收盘价有约27%的上涨空间。
多元化考量
高通以骁龙(Snapdragon)品牌销售智能手机芯片,三星在其最新的Galaxy S设备中使用了这些处理器。该公司手机业务的营收为63.3亿美元,低于FactSet普遍预期的64.4亿美元。但该公司一直在寻求多元化发展,摆脱对苹果公司的依赖。
首先,高通的骁龙芯片正在为Meta Platforms的智能眼镜提供动力。高通还计划扩大其在数据中心和人工智能领域的业务。
高通首席执行官Cristiano Amon在今年7月30日的分析师电话会议上表示,数据中心代表着高通公司新的增长机会,也是公司多元化战略的逻辑延伸,我们将继续展示在CPU性能和NPU效率方面的领先地位。他指的是神经处理单元,一种专门用于人工智能的芯片。
今年5月,高通与沙特阿拉伯人工智能公司Humain签署了一份谅解备忘录,以开发数据中心。高通还达成了一项收购半导体公司Alphawave IP Group的协议。该交易预计将在2026年第一季度完成。
Amon在财报电话会议上指出,随着公司扩大数据中心战略,“我们正在与多个潜在客户进行接触,目前正与一家领先的超大规模企业进行深入谈判”。“如果成功,我们预计收入将在2028财年开始增加,”他说。
分析师们对高通进军数据中心表示欢迎,但也承认投资者需要耐心等待。“高通仍处于早期阶段,收入可能仅在2028年才会增长,但管理层指出,他们正与一家领先的超大规模企业进行深入谈判,”美国银行分析师Tal Liani在今年7月31日的研究报告中表示。他坚持其买入评级和200美元的目标价,这意味着较周三收盘价有37%的上涨空间。
等待期间的回报
对于愿意等待的收益型投资者来说,高通作为一家派息公司的历史可以提供回报。该股目前的股息收益率为2.4%。过去二十年来,该公司一直在稳步增加股息支付。
在本财年第三季度,高通向股东返还了38亿美元,其中包括9.67亿美元的股息支付和28亿美元的股票回购。
据FactSet的数据,如果投资者在20年前购买了高通股票,并将股息再投资于该股票,那么他们的总回报率将超过480%,而价格回报率则超过270%。
虽然投资者可以决定建立一个股息再投资计划,以扩大他们在高通等股票中的头寸——这将确保他们以固定间隔购买股票,无论价格如何——但他们需要有选择地投资于特定的股票。在这种情况下,像Vanguard Dividend Appreciation ETF(VIG)或ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL)这样的派息ETF可以在一篮子股票和行业中提供多元化。
对于国内的跨境从业者来说,密切关注国际半导体行业动态,特别是高通等重要企业的战略调整和技术发展,有助于把握行业趋势,为相关业务决策提供参考。
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