Atome获3.45亿！东南亚BNPL掘金万亿跨境市场！

近期，东南亚数字金融领域再度传出重要动态。致力于提供先买后付（BNPL）等数字信贷服务的Atome公司，成功完成了新一轮规模扩大的3.45亿美元银团债务融资。这笔资金的到位，不仅体现了放贷机构对其业务表现、信用管理及区域增长前景的持续信心，也预示着东南亚数字消费市场的活力与潜力。

在本次融资中，汇丰银行（英国）继续担任牵头行、委任安排行兼簿记行，延续了其与Atome的长期合作关系。星展银行（新加坡）作为委任安排行兼簿记行首次加入银团，进一步拓宽了资金支持的银行基础。同时，包括三井住友银行（日本）新加坡分行、文莱的百利达银行以及中国台湾的国泰世华银行在内的多家现有贷款方，也再次确认了它们的参与。值得注意的是，本次银团还吸引了新的合作伙伴，中国台湾的富邦银行和中国的上海浦东发展银行也加入其中。这种多元化的银行支持，从侧面反映了国际与区域金融机构对东南亚数字金融市场的共同关注与战略布局。

这笔扩大的债务融资将主要用于支持Atome Financial在区域内的业务组合增长，特别是其核心产品，包括先买后付（BNPL）、消费信贷以及Atome PayLater Anywhere卡。资金部署的重点将放在新加坡、马来西亚和菲律宾等关键的东南亚市场。这些地区随着电子商务渗透率的提升和无现金支付的日益普及，对灵活的数字信贷解决方案的需求持续增长，为Atome的业务发展提供了肥沃的土壤。

东南亚数字金融市场的活力

将目光投向更广阔的东南亚数字金融市场，我们可以看到一片充满机遇的蓝海。在2025年，Atome曾获得7500万美元的融资，用于扩大其在菲律宾的信贷能力。该公司将菲律宾视为其区域增长路线图中具有战略重要性的市场，其原因在于该国正经历快速发展的数字经济，而传统消费信贷产品的普及率相对较低。这种独特的市场组合，为金融科技驱动的借贷模式创造了有利的条件。对于寻求拓展新市场的中国跨境企业而言，理解并把握这类市场的特性至关重要。

东南亚被视为全球增长最快的数字经济体之一。根据市场观察，2025年，该区域数字经济体的商品交易总额（GMV）已有望突破3000亿美元大关，并且有预测指出，到2030年，这一数字可能超过1万亿美元。先买后付（BNPL）的普及是推动这一增长的关键因素之一，尤其是在年轻、移动优先的消费者群体以及缺乏传统银行服务的用户中。市场研究机构的估算表明，东南亚地区先买后付的交易额正以每年约22.50%的复合增长率快速扩张。这一趋势得益于智能手机普及率的提高、居民可支配收入的增长以及数字基础设施的不断完善。对于中国跨境电商卖家和平台而言，这意味着巨大的消费市场和日益成熟的支付环境。

Atome Financial的财务表现，正是这些结构性趋势的直接体现。在其最新的2024财年审计结果中，公司营业收入同比增长63%，达到2.36亿美元。同期，Atome处理的商品交易总额超过20亿美元，实现了50%的同比增长。这些数据不仅表明消费者对数字支付和信贷服务的接受度不断提高，也反映了其在零售、旅游、生活服务等多个垂直领域的商户合作网络持续扩大。

银团融资的背后考量

此次Atome获得3.45亿美元的银团债务融资，并非孤立事件，而是多方面因素共同作用的结果。对于贷款方而言，特别是汇丰、星展等国际性银行以及中国和中国台湾地区的金融机构，参与此类融资首先是对东南亚数字经济增长潜力的认可。这些银行通常拥有强大的区域网络和深入的市场洞察，它们的参与代表了对Atome商业模式和风险控制能力的专业评估。

其次，银团贷款的形式本身也降低了单一银行的风险敞口，并通过集合多方资源，提供了更大规模的资金支持。这对于Atome这类处于快速扩张期的金融科技公司至关重要，能够为其在竞争激烈的市场中抢占份额、实现规模化增长提供稳定的资金流。

再者，贷款方对Atome在BNPL和消费信贷领域的表现持乐观态度。BNPL模式在全球范围内，尤其是在新兴市场，展现出了强大的增长势头。它满足了年轻一代消费者对于便捷、灵活支付方式的需求，同时也为中小商户提供了促进销售、提高转化率的工具。Atome在东南亚主要市场的稳健运营和不断扩大的用户基础，使其成为一个具有吸引力的投资标的。

东南亚市场的机遇与挑战

对于中国跨境从业者而言，Atome的这一融资动态以及其在东南亚市场的布局，提供了多维度的参考价值。

机遇方面：

• 数字经济蓬勃发展： 东南亚国家在人口结构、互联网普及率和消费升级方面都与中国早期市场有相似之处，其数字经济的增长空间巨大。跨境电商、数字娱乐、在线教育等领域都将受益于此。
• BNPL的普及： 先买后付模式在东南亚的快速发展，为中国跨境电商提供了新的支付选项和营销策略。了解并接入当地主流的BNPL服务，可以有效降低消费者支付门槛，提升购物体验和转化率。
• 消费信贷需求旺盛： 传统金融服务覆盖不足的现状，意味着数字信贷产品拥有广阔的市场。对于在东南亚布局的中国企业，可以考虑与当地的金融科技公司合作，探索创新的金融服务模式。
• 区域经济一体化： 随着RCEP等区域合作框架的深入推进，东南亚市场的供应链、物流、支付等基础设施将进一步完善，为中国企业出海提供更便利的环境。

挑战方面：

• 市场差异性： 东南亚并非单一市场，各国在文化、语言、宗教、法律法规和消费者习惯上存在显著差异。中国企业需要深入研究目标市场，制定本地化的运营策略。
• 竞争加剧： 随着Atome等本土及区域性金融科技公司的崛起，以及国际巨头的进入，东南亚数字金融市场和电商生态的竞争日益激烈。中国企业需要具备差异化的产品和服务优势。
• 监管环境： 各国对数字金融和数据隐私的监管政策尚在不断演进中，企业需要密切关注并合规经营，避免潜在的法律风险。
• 人才与文化融合： 在当地建立团队并实现文化融合，是任何出海企业成功的关键。

总的来看，Atome的此次融资不仅是其自身业务发展的重要里程碑，更是东南亚数字金融市场持续繁荣的有力证明。随着数字经济的浪潮席卷整个地区，先买后付和消费信贷等创新金融工具将继续扮演关键角色，推动商业模式的迭代和消费活力的释放。

对于长期关注中国跨境行业的从业者而言，紧密关注此类区域性金融科技的动态，深入了解东南亚市场的消费者行为与支付偏好，无疑能够为自身的全球化布局提供宝贵的洞察与战略参考。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/atome-345m-sea-bnpl-1t-cross-border-gold.html