新媒网 · 跨境数据社区

在当前全球经济紧密相连的大背景下，中国跨境行业正经历着前所未有的发展机遇与挑战。对于众多中国企业和从业者而言，深入理解主要海外市场的消费者行为和金融健康状况，是制定有效战略、规避风险、抓住商机的关键。特别是作为全球最大的消费市场之一，美国的经济动态，尤其是其居民的财务状况变化，直接影响着从电子产品到服装、从日用百货到各类服务等中国出口商品的市场需求。

近日，一项海外报告揭示了美国消费者信用评分的最新变化，这为我们观察和评估美国市场的消费潜力提供了一个重要的窗口。根据这份报告的洞察研究显示，美国消费者的平均信用评分已降至715分，与去年同期相比，这一数字略有下降，幅度为2分。这一变化并非孤立事件，而是多种因素共同作用的结果，其中，债务水平的上升和拖欠率的增加是主要驱动力。

具体来看，美国消费者在某些关键领域的债务拖欠情况，呈现出值得关注的增长。自2021年以来，汽车贷款的拖欠率跃升了24%，而信用卡的拖欠率更是同期增长了48%。这些数据清晰地表明，部分美国家庭在面对日常开支时，正承受着越来越大的财务压力。与此同时，信用使用率——即消费者所用信用额度占其总可用额度的百分比——也从2021年的29.6%上升至2025年的35.5%。信用使用率的提高，通常被视为消费者过度依赖信贷、财务弹性减弱的信号。

造成平均信用评分下滑的原因并非单一，多种因素叠加是其主要特征。其中一个重要背景是，在历时数年的暂停之后，美国联邦学生贷款的催收活动已于2025年2月恢复。这项政策调整对数百万借款人的信用记录产生了立竿见影的影响。此前，学生贷款的还款义务被暂时搁置，为许多家庭提供了喘息空间。然而，随着还款记录重新开始出现在个人信用报告中，那些未能按时还款的借款人，其信用评分因此受到了直接影响。

截至2025年8月，美国有高达4250万联邦学生贷款借款人，他们的未偿还余额总计达到了1.661万亿美元。海外报告的研究进一步细化了这一影响，发现在2025年2月至4月期间，约有3.1%的符合评分条件的联邦学生贷款借款人（大约610万消费者）的信用报告中，被新增了学生贷款拖欠记录。这组数据不仅揭示了学生贷款重启对个人财务的即时冲击，也预示着这部分人群在未来消费能力上可能面临的限制。

除了学生贷款的因素，信用卡和汽车贷款拖欠率的显著飙升，以及整体信用使用率的持续走高，与信用评分的下降呈现出强烈的关联性。美国征信机构Experian高级总监罗德·格里芬指出，这些迹象确实反映出消费者债务水平的全面上升。根据纽约联邦储备银行公布的数据，截至2025年第二季度，美国未偿还的信用卡余额已飙升至1.21万亿美元，与2024年同期相比增长了5.87%。如此庞大的信用卡债务规模，无疑推动了信用使用率的持续攀升。

罗德·格里芬进一步解释道，尽管平均信用评分仍保持在700分以上，这在一定程度上表明大多数消费者仍能按时偿还债务，但他们所承担的债务总额正在不断增加。这种现象意味着潜在的风险也在累积，即未来某个时刻，可能出现更大范围的逾期或违约情况。对于跨境从业者而言，理解这种风险的累积，有助于更准确地评估美国市场的潜在波动性。

信用评分的下降，不仅仅是数字的变化，更可能反映出美国消费者整体财务健康状况正在出现一些“裂痕”，并可能进一步导致消费支出的放缓。正如美国信用和个人理财专家莎拉·布雷迪所言，这种连锁反应对美国经济可能产生实质性的影响。消费支出是美国经济增长的重要引擎，根据美国银行的数据，它占据了美国经济活动约三分之二的比重。因此，一旦家庭财务开始承压，消费者的购买力减弱，将直接传导至整个经济体系。

在财务压力增大的时期，消费者的消费行为往往会发生变化。莎拉·布雷迪进一步指出，在当前这样的经济环境下，美国消费者倾向于求助于信用卡等高利率、高风险的金融产品来覆盖其基本生活开支。这是一种短期内看似能缓解燃眉之急的解决方案，但从长期来看，其潜在的风险却不容忽视。目前，美国信用卡的平均利率已超过21%，高额的利息负担，很可能将消费者推入一个更深的债务循环，从而引发更多的财务问题。这种恶性循环一旦形成，将进一步挤压消费者的可支配收入，对其非必要商品和服务的消费产生抑制作用。

对于中国的跨境电商、贸易和投资企业而言，美国消费者信用评分和债务状况的变化，无疑是一个需要密切关注的信号。美国消费者支出模式的调整，将直接影响中国出口商品的市场需求。例如，如果美国家庭将更多的资金用于偿还高息债务或应对日常开支，那么对非必需品、高价值商品以及耐用品的需求可能会有所减弱。这可能导致中国相关品类商品的出口订单量下降，或利润空间受到挤压。

面对这样的市场动态，中国的跨境从业者或需审慎评估现有市场策略。一方面，可以考虑更加注重产品的性价比和实用性，以满足美国消费者在财务压力下对“物有所值”的追求。另一方面，也可探讨市场多元化策略，减少对单一市场的过度依赖，积极拓展新兴市场或发展潜力更大的区域。此外，对供应链的优化、库存管理和物流成本的控制，也将变得更为关键，以提升企业的整体韧性和抗风险能力。

总而言之，美国消费者信用评分的微弱下降以及债务和拖欠率的上升，是当前全球经济背景下值得深入研究的现象。它不仅揭示了美国家庭在经济压力下的真实状态，也为中国跨境行业观察全球消费市场变化、调整自身战略提供了重要的参考依据。未来的市场走势仍充满变数，但不变的是，持续关注宏观经济数据、深入分析市场趋势、灵活调整经营策略，将是中国跨境企业保持竞争力的关键。

新媒网（公号: 新媒网跨境发布），是一个专业的跨境电商、游戏、支付、贸易和广告社区平台，为百万跨境人传递最新的海外淘金精准资讯情报。

本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/alert-us-card-debt-12t-xborder-demand-plunge.html