非洲FinTech：4000万并购，投资人狂赚20倍！

非洲大陆的数字经济浪潮正持续涌动，金融科技（Fintech）领域尤为活跃，成为全球关注的焦点。近年来，非洲大陆的金融科技企业不仅在用户规模和技术创新上取得了显著进展，行业内的整合与并购也日益频繁，预示着市场正走向更加成熟和集中的阶段。在这样的背景下，一起引人瞩目的收购事件发生在尼日利亚，进一步彰显了非洲金融科技生态的活力与潜力。

据知情人士透露，非洲最大的金融科技公司Flutterwave已成功收购尼日利亚开放银行初创企业Mono。这笔交易采用全股票形式，价值介于2500万美元至4000万美元之间。此次收购将两家非洲领先的金融科技基础设施公司结合起来，有望在非洲数字金融服务领域产生深远影响。Flutterwave在非洲30多个国家和地区构建了广阔的支付网络，而Mono则被称为“非洲的Plaid”，专注于开发API接口，使企业能够便捷地访问银行数据、发起支付并验证客户身份。

Mono自成立以来，已从全球知名投资机构如老虎环球基金（Tiger Global）、General Catalyst和Target Global等处筹集了约1750万美元资金。消息人士指出，此次收购使Mono的所有投资者至少收回了成本，部分早期投资者更是获得了高达20倍的投资回报，这无疑为非洲金融科技领域的投资注入了更多信心。据两家公司发布的信息，收购完成后，Mono将继续作为独立产品运营。

Mono成立于2020年，其核心业务模式与美国开放银行平台Plaid相似，通过API接口赋能用户同意共享银行信息。这使得金融机构能够对用户的收入、支出模式及还款能力进行深入分析。此举在非洲市场具有特殊意义，因为非洲各国银行数据标准化程度不高，信用评级体系尚不完善。对于金融科技企业，特别是贷款机构而言，通常需要依赖客户的银行交易历史来评估其信用风险，Mono提供的解决方案恰好填补了这一空白。

据Mono的首席执行官Abdulhamid Hassan介绍，目前尼日利亚几乎所有的数字借贷机构都依赖于Mono的基础设施。该公司声称已促成了超过800万个银行账户连接，覆盖了尼日利亚约12%的有银行账户人口。此外，Mono已向贷款公司提供了千亿级（1000亿）的金融数据点，并处理了数百万美元的银行直接支付。其客户群体中不乏重量级玩家，包括获得Visa投资的Moniepoint以及获得GIC（新加坡政府投资公司）支持的PalmPay等。

对于Flutterwave而言，此次收购无疑深化了其业务的垂直整合。Flutterwave的业务横跨非洲30多个国家，专注于本地和跨境支付服务。通过此次整合，Flutterwave不仅能继续提供强大的支付解决方案，还能将客户入驻、身份验证、银行账户核实、基于数据驱动的风险评估以及一次性或周期性银行支付等功能，整合到其单一的服务栈中。这种一站式服务的能力，将极大提升其在市场中的竞争力。

Flutterwave首席执行官Olugbenga 'GB' Agboola将此次收购视为对非洲下一阶段金融科技增长的战略性投资。他强调：“支付、数据和信任是不可分割的。开放银行为这些要素提供了连接的桥梁，而Mono恰恰在这个领域构建了至关重要的基础设施。”这一观点也得到了Mono首席执行官Hassan的呼应。Hassan认为，随着非洲各国政府积极推动以信贷为主导的普惠金融倡议，非洲正步入一个信贷驱动的发展阶段。这一转变的实现，既需要坚实的数据基础设施支撑，也离不开监管机构的信任与支持，尤其是在尼日利亚等开放银行框架仍在逐步完善的市场。

Hassan指出：“如果经济要由信贷驱动，那么我们就需要深度的数据智能来了解人们如何赚钱和消费。但与此同时，要真正发挥开放银行的作用，监管机构必须确保客户资金的安全。”在这样的背景下，加入Flutterwave使得Mono能够在监管障碍消除后迅速扩大规模。Flutterwave已在数十个非洲市场开展业务，拥有本地牌照、企业客户和完善的合规团队。Agbola表示：“这使我们能够扩大非洲市场企业的可能性，同时坚守安全、合规和本地化等原则。”

回顾全球金融科技基础设施领域的整合案例，此次交易与2020年美国Visa公司收购Plaid的尝试有异曲同工之处，尽管后者因美国监管机构的介入而未能成功。Hassan引用Visa与Plaid的案例，强调数据基础设施与支付通道的结合能够带来规模效应，推动行业发展。

值得一提的是，这两家获得Y Combinator孵化的公司，其共同的投资者包括老虎环球基金——该基金是Flutterwave C轮融资和Mono A轮融资的主要投资者。Hassan明确表示，此次交易并非由该基金促成，而是源于两家公司长期以来的合作关系。多年来，双方在多个银行支付产品上均有深度合作。

自2021年以来，非洲开放银行领域的竞争格局发生了显著变化。Mono成立之初，曾面临来自Base10 Partners投资的Okra和Ribbit Capital投资的Stitch等公司的竞争。然而，随着Okra的关闭以及Stitch转向更深层次的支付生态系统布局并成功获得更多融资，Mono已逐渐成为该领域的领先者。

针对此次收购前Mono的财务状况，Hassan表示，根据Pitchbook的数据，Mono在2021年A轮融资中以5000万美元投后估值筹集了1500万美元，公司并未被迫向Flutterwave出售，并且有望在2026年实现盈利。他补充说，公司拥有充足的现金储备，在当前融资环境趋紧的情况下，再进行一轮融资可能会带来新的估值和增长预期压力。

此次Flutterwave收购Mono的交易，不仅是两家公司之间的重要里程碑，更类似于南非金融科技公司Lesaka和Adumo之间的整合，预示着非洲金融科技行业正迎来一个更广泛的转折点。这表明，那些曾经渴望成为独立巨头的初创企业，可能会越来越多地通过融入已具规模的平台，来实现更好的发展成果。

从中国跨境行业的视角来看，非洲金融科技市场的这些动态为我们提供了宝贵的观察窗口。非洲大陆庞大的人口基数、快速增长的智能手机普及率以及对数字金融服务的强烈需求，使其成为中国企业“出海”的重要目的地之一。此次Flutterwave与Mono的整合，揭示了非洲市场对支付、数据和信任等核心基础设施的迫切需求。

对中国跨境从业者的启示：

• 本地化整合趋势： 中国跨境电商、支付或SaaS服务商在进入非洲市场时，除了考虑自身技术优势，更需关注与当地成熟平台或基础设施的合作与整合。尤其是在数据合规、用户习惯和支付习惯差异较大的市场，与本地化程度高的伙伴合作，能够显著降低市场进入成本和风险。
• 数据驱动的重要性： 开放银行模式在非洲的兴起，强调了数据在风险评估、信用授信、个性化金融服务中的核心作用。中国企业若计划在非洲提供金融服务或与当地金融机构合作，必须重视数据合规收集、分析与应用的能力，构建基于非洲本土数据的风险控制体系。
• 基础设施先行策略： 此次收购凸显了支付网络与数据基础设施相结合的价值。对于中国跨境企业而言，无论是在非洲拓展电商业务、推广数字内容，还是提供供应链金融服务，都离不开强大而稳定的本地支付和数据基础设施支持。提前布局或与相关基础设施提供商建立战略合作，是确保业务顺畅的关键。
• 关注监管环境演变： 开放银行框架在非洲多国仍处于演进阶段。中国企业应密切关注尼日利亚等重点市场在数据共享、消费者保护、反垄断等方面的监管动态，确保业务模式的合规性。
• 新兴市场整合机遇： 非洲金融科技行业的整合浪潮，也可能为中国企业带来投资或合作的机遇。通过战略性投资或股权合作，不仅可以分享非洲数字经济增长的红利，还能为自身在非洲市场的业务拓展奠定基础。

此次交易不仅是非洲金融科技发展历程中的一个里程碑，也为全球，特别是对非洲市场抱有浓厚兴趣的中国跨境从业者提供了深入思考的案例。关注这些新兴市场的动态，理解其内部结构性变化，将有助于我们更好地把握全球化机遇。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/africa-fintech-40m-deal-20x-investor-gain.html