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一场跨越太平洋与大西洋的金融合作，正悄然改变着全球财富管理的版图。近日，来自美国迈阿密的财富管理巨头科里恩特（Corient）宣布，已成功达成协议，将两家享誉英国的财富管理机构——史东黑格-弗莱明（Stonehage Fleming）与斯坦霍普资本集团（Stanhope Capital Group）——收入囊中。这笔交易不仅是强强联合的典范，更被业界视为全球财富管理行业加速整合的又一重要里程碑。

新媒网跨境获悉，这一消息由交易双方于周二共同声明，尽管具体的交易金额并未对外披露，但其带来的行业震动却清晰可见。此次并购完成后，科里恩特将一跃成为全球范围内规模最大的非银行财富管理机构，其管理资产规模预计将达到惊人的4300亿美元，相较于此前几乎实现翻倍式增长。这不仅是数字上的飞跃，更意味着其在全球财富管理市场的话语权和影响力将大幅提升。

科里恩特（Corient）的合伙人兼首席执行官库特•麦卡尔潘（美国人）在谈及此次合并时，语气中充满了对未来的展望。他表示，这三家拥有深厚历史积淀的公司强强联手，旨在共同构建一家真正意义上的全球性财富管理机构，同时也将是一个多家族理财室。新公司将汇聚更为强大的资源和更深厚的专业能力，从而更好地服务于全球范围内最富有的个人与家族，为他们提供全方位、定制化的财富管理解决方案。

此次交易并非孤立事件，它恰好发生在财富管理行业长达十年的整合浪潮之中。近年来，全球财富的快速增长为这一趋势提供了肥沃的土壤。据知名咨询公司凯捷（Capgemini）发布的数据显示，全球财富总额从2017年的70.2万亿美元一路飙升至2024年的90.5万亿美元，增长态势十分强劲。这其中，北美和亚太地区扮演了核心引擎的角色，贡献了主要的增长动力。在这一背景下，无论是传统银行还是专业的财富管理机构，都将富裕人群视为其利润丰厚且能够建立长期稳定关系的重要客户群体。从最基础的投资管理，到更为复杂的家族理财室服务，这些机构提供的服务范围日益扩大，以满足超高净值客户的多元化需求。

外媒上月报道，即使是像英国规模最大的财富管理机构之一Evelyn Partners，其私募股权所有者也正在筹划出售业务，这进一步印证了整个行业整合的汹涌态势。对于追求规模效应、拓展市场份额的财富管理公司而言，并购无疑是最直接有效的途径。尤其是对于非银行系的财富管理机构，它们通常以更加独立、定制化的服务模式，以及更少的利益冲突，赢得了高净值客户的青睐。通过整合，这些机构不仅能扩大客户基础和管理资产，更能提升运营效率、降低成本，并投资于更先进的技术和更专业的人才，从而在日益激烈的市场竞争中占据优势。

新媒网跨境了解到，科里恩特（Corient）这家成立于2020年的公司，此前一直深耕美国本土市场，但在其背后穆巴达拉（Mubadala）的强力支持下，其全球化布局的野心日益凸显。此次收购斯坦霍普（Stanhope）和史东黑格-弗莱明（Stonehage Fleming），无疑是其进军欧洲、中东和非洲（EMEA）市场的关键一步。这两家被收购的英国机构，都是伦敦地区规模最大、最受尊敬的独立财富管理公司之一，拥有广泛的客户基础和丰富的国际业务经验。它们的加入，将为科里恩特打开一片全新的广阔天地，使其全球服务网络更加完善。

回顾此次交易的历程，不难发现其背后蕴含的诸多考量。据了解，早在今年2月，科里恩特（Corient）就分别与斯坦霍普（Stanhope）和史东黑格-弗莱明（Stonehage Fleming）进行了接触，并在伦敦一些私密的会员俱乐部，如赫特福德街5号（5 Hertford Street）和奥斯瓦尔德俱乐部（Oswald’s Club）进行了初步的会谈。短短两个月后，即在4月，三家公司便对外公布了将进行整合的宏伟计划。

有意思的是，斯坦霍普（Stanhope）的创始人丹尼尔•平托（英国人）在接受外媒采访时透露，其实史东黑格（Stonehage Fleming）和斯坦霍普（Stanhope）这两家英国本土公司，在过去十年中曾尝试合并过两三次，但最终都未能如愿。史东黑格-弗莱明（Stonehage Fleming）的执行主席朱塞佩•丘奇（意大利裔，英国业务负责人）则进一步解释说，正是史东黑格（Stonehage Fleming）公司内部复杂的所有权结构，使得此前的合并尝试变得异常困难，直到科里恩特（Corient）的出现，才打破了这一僵局，为三方合作创造了契机。这充分说明了，在大型并购交易中，除了战略契合，如何理顺股权关系、达成各方利益平衡，是促成交易成功的关键。

丹尼尔•平托（英国人）对此有着深刻的洞察。他指出，对于传统的独立财富管理机构而言，要为客户提供全面且深入的服务，例如协助他们有效运营家族理财室，正变得越来越力不从心。他强调，整个财富管理行业已经进入了一个全新的阶段，仅仅擅长投资已经远远不够了。客户的需求早已超越了单纯的资产增值，他们更需要一站式、综合性的财富解决方案，这包括但不限于税务规划、遗产继承、慈善捐赠、甚至是对家族企业传承的顾问服务等。这种日趋多元化和复杂化的客户需求，对独立机构的服务能力提出了严峻挑战。

正是基于这样的判断，平托（英国人）表示，合并后的新公司并不会止步于此。他们将继续寻求收购更多专注于特定领域的精品机构，而且这一战略布局不仅限于英国，而是会辐射整个欧洲大陆。这预示着未来几年，欧洲财富管理市场仍将迎来一波又一波的整合浪潮。从更宏观的层面来看，日益繁重的监管负担以及来自其他已经完成整合、规模更大的财富管理公司所带来的激烈竞争，一直是推动行业整合的两大核心驱动力。这些因素共同作用，迫使中小机构不得不寻求合并，以获得更强大的规模效应和抗风险能力，从而更好地应对市场变化，为客户创造更大价值。

然而，每一次行业的巨变，总会伴随着不同的声音和视角。家族理财室斯科特资本合伙公司（Scott Capital Partners）的常务董事大卫•斯科特（美国人）就提出了一种值得关注的观点。他表示，并非所有客户都会完全认同这种大规模的行业整合。他的顾虑集中在，当客户面对一个管理着数千亿美元资产的庞大机构时，他们会不禁担忧：是否还能享受到过去小型家族理财室所提供的，那种高度个性化、无微不至的服务体验？

这种担忧不无道理。在许多高净值客户眼中，小型机构往往意味着更紧密的关系、更灵活的沟通以及更专属的解决方案。然而，从另一个角度看，规模的扩大也意味着更雄厚的资本实力、更广泛的全球布局、更深厚的专业团队以及更前沿的技术支持。这些都是小型机构难以企及的优势。科里恩特（Corient）此番整合，正是希望能在保持个性化服务的基础上，为客户带来更强大的综合实力，实现“大而精”的财富管理模式。通过整合，新公司能够汇聚更多顶尖的金融专家，覆盖更广阔的投资领域，并利用先进的科技手段提升服务效率和客户体验，从而在规模和个性化之间找到最佳平衡点。例如，利用大数据和人工智能为客户提供个性化的投资建议，同时通过专属的客户经理团队保持一对一的紧密沟通。

按照规划，在交易全部完成后，新成立的庞大实体将统一以“科里恩特”（Corient）的名义在全球范围内开展业务，这标志着一个全新时代的开启。当然，任何大规模的整合都可能伴随着内部调整，据透露，科里恩特在伦敦的业务部门可能会出现部分岗位优化。在新的领导架构下，史东黑格-弗莱明（Stonehage Fleming）的执行主席朱塞佩•丘奇（意大利裔，英国业务负责人）将出任新公司的合伙人兼主席，而斯坦霍普（Stanhope）的创始人丹尼尔•平托（英国人）则将担任科里恩特（Corient）国际业务的首席执行官，共同掌舵这家全球财富管理巨头。

值得关注的是，在伦敦证券交易所上市的投资信托公司Caledonia Investments，通过此次交易出售了其在史东黑格-弗莱明（Stonehage Fleming）所持有的37%的股份。该公司预计，在扣除所有相关交易费用后，将以现金形式回收约2.88亿英镑，这无疑为Caledonia Investments带来了可观的财务回报，为其未来的投资布局提供了充足的流动性。根据目前的进度，整个交易预计将在明年上半年，即2026年上半年正式完成，届时，全球财富管理行业将迎来一个崭新的局面。

展望未来，财富管理行业的整合之路似乎远未结束。在全球经济复杂多变、地缘政治风险并存的背景下，超高净值客户对财富保值增值的需求更加迫切，对专业化、定制化服务的期望也越来越高。这种需求推动着财富管理机构不断提升自身能力，而并购正是实现这一目标的重要途径。规模更大的机构能够投入更多资源进行科技创新，例如发展人工智能在投资分析和客户服务中的应用；也能在全球范围内配置更广泛的资产，提供更复杂的金融产品和更专业的法律税务咨询。此外，随着数字化的深入，客户对线上服务体验的要求也日益提高，这同样需要强大的技术支撑和持续的研发投入。

新媒网跨境认为，科里恩特（Corient）此番大手笔的并购，不仅彰显了其在全球财富管理领域的雄心壮志，也为整个行业树立了一个新的标杆。它提醒我们，在全球化和数字化的双重驱动下，传统金融服务业态正在经历深刻变革。未来，那些能够有效整合资源、不断创新服务模式、并真正以客户需求为导向的机构，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。对于投资者而言，这也意味着他们将有更多机会接触到更专业、更多元、更具全球视野的财富管理服务。而对于行业从业者来说，这既是挑战，也是一个充满机遇的时代，激励着大家不断学习，提升专业素养，以适应和引领行业发展的新趋势。

Corient收购史东黑格-弗莱明与斯坦霍普资本集团后，公司将具有什么行业地位？

Corient将成为英国最大的公有银行并专注于零售银行业务

Corient将成为美国第三大私人银行并专注于北美市场服务

Corient将成为全球收入最高的银行并主导亚洲财富管理业务

Corient将成为全球最大非银行财富管理机构

根据文中，公司收购完成后将成为全球最大非银行财富管理机构，选项中只有正确答案符合这一行业地位描述。

根据文中，推动全球财富管理行业加速整合的主要原因是什么？

监管负担和公司间竞争促进行业合并

美国政府推动理财公司必须合并

全球资产下降迫使企业经济规模收缩

亚洲地区客户减少导致公司被迫整合

行业整合被文中描述为由监管负担和竞争推动，正确选项反映了文中原意。

Corient通过并购进入欧洲市场时，管理层认为合作会面临的关键挑战是什么？

合并后团队文化差异导致服务标准下降

客户数量减少使合作动机不足

所有权结构过于复杂影响合作

欧洲监管政策要求美国企业退出欧洲市场

文中说明史东黑格的所有权结构过于复杂，导致之前合并未成，这是合作的一大障碍。

交易完成后，新成立的公司将以什么名称运营？

交易完成后，新公司将以“Corient”的名义继续运营其业务

交易完成后，公司将以“Caledonia”的名义继续运营其业务

交易完成后，公司将以“史东黑格-弗莱明”名义运营

交易完成后，公司将以“平托国际”名义运营其业务

根据文中描述，交易完成后，新公司将以“Corient”的名义运营，这对理解公司未来定位很重要。

Caledonia Investments卖出史东黑格-弗莱明股份后，预计以什么方式获得回报？

Caledonia Investments预计以现金形式回收约2.88亿英镑

Caledonia Investments预计以股票形式获得约2.88亿英镑收益

Caledonia Investments预计通过债券获得约2.88亿英镑回报

题目引导考生关注交易的财务细节。文中明确指出回报为现金而非股票或债券。

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