中国近期发布的《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》引发广泛关注。这一政策的核心，在于通过人民币跨境支付系统（CIPS）强化人民币的国际支付能力，直接挑战以美元为主导的SWIFT体系。这场金融基础设施的变革，不仅关乎人民币国际化进程，更是全球经济格局重塑的关键一步。

人民币国际化的困境与突破

中国GDP占全球18%，但人民币在全球外汇储备中占比仅为3.2%。这一差距折射出人民币国际化的深层挑战：

1. 国际货币的三大门槛
   • 安全性：货币需避免被随意冻结或制裁。
   • 流动性：货币需在全球范围内自由流通，支持多边贸易。
   • 盈利性：持有者需能通过投资获得稳定收益。
2. 综合国力的比拼
   国际货币地位不仅依赖经济规模，还需教育、科技、国防、国际规则制定权等综合支撑。美国通过SWIFT实施金融制裁的案例，反而加速了多国"去美元化"进程，为人民币创造了机遇。

全球支付系统的权力格局

当前国际支付体系由两类系统构成：

1. 货币专用清算系统
   • 美元：CHIPS系统处理95%的跨境美元交易。
   • 欧元：TARGET2系统覆盖欧盟成员国。
   • 人民币：CIPS系统2024年处理金额达175万亿元，同比增长43%。
2. 通用报文系统SWIFT
   作为信息传输通道，SWIFT连接全球200多个国家的1.1万家金融机构，但其政治化使用（如制裁俄罗斯）暴露了过度依赖单一系统的风险。

CIPS：人民币国际化的技术引擎

CIPS自2015年上线以来，已成为人民币跨境清算的核心设施：

1. 系统架构与优势
   • 实时结算：支持境内外直参行资金实时划转。
   • 全球覆盖：截至2024年底，连接185个国家和地区，直接参与者168家。
   • 兼容性：境内机构使用CIPS报文，境外仍兼容SWIFT，平衡独立性与实用性。
2. 突破性进展
   • 2023年首次实现长假期间跨境清算服务连续运行。
   • 拉美、俄罗斯等地金融机构陆续接入，推动人民币在区域贸易中的使用。

CIPS与SWIFT：竞合关系的未来

1. SWIFT的不可替代性
   SWIFT凭借历史积累和网络效应，短期内仍是国际支付信息传递的主要渠道。CIPS的境外间接参与者仍需通过SWIFT传递报文。
2. CIPS的渐进策略
   • 功能补位：通过延长服务时间、降低手续费吸引用户。
   • 备份能力：若SWIFT被切断，CIPS可通过自有报文系统快速替代。
3. 长期博弈关键
   人民币国际化需要CIPS与离岸市场建设、资本账户开放等政策协同。只有当更多国家主动选择人民币结算时，CIPS才能真正成为SWIFT的替代选项。

结语：金融基础设施的"新冷战"

CIPS的崛起不仅是技术升级，更是国际货币体系权力转移的缩影。随着地缘政治冲突加剧，金融基础设施的自主可控成为大国博弈的焦点。中国正通过CIPS构建"去美元化"的安全网，但其成功最终取决于能否将经济实力转化为制度性权力——这需要时间，更需要综合国力的持续提升。