揭秘CIPS：人民币跨境支付的黑科技！

人民币跨境支付系统（CIPS）有多硬核？
用20张图带你拆解账户体系、清算模型、支付流程，看完秒懂！

一、CIPS是什么？一图看懂核心功能

人民币跨境支付系统（Cross-border Interbank Payment System，简称CIPS）是人民银行批准设立的“人民币跨境清算高速公路”，两大模式撑起全球业务：

• 实时全额清算（RTGS）：大额转账秒到账，确保资金安全。
• 延迟净额清算（DNS）：批量处理小额交易，省时省力。

划重点！ CIPS覆盖全球时区，支持24小时+跨境清算，堪称人民币国际化的“超级引擎”。

二、谁在用CIPS？参与者身份揭秘

CIPS参与者分两类，角色不同权限不同：

1. 直接参与者：

   • 境内直参行：国内银行，直接接入CIPS系统。
   • 境外直参行：海外银行，需在CIPS开户并绑定境内资金托管行。
     
     截至2024年8月，CIPS直参行已达170家，托管行10家，覆盖全球主要金融枢纽。

2. 间接参与者：
   通过直参行“搭车”接入，适合中小型金融机构。

三、账户体系：钱到底怎么转？

跨境清算本质是账户间的资金跳舞，CIPS的账户模型设计堪称精妙：

1. 央行总账户：所有资金统一存放在央行开立的CIPS总账户。
2. 子账户体系：CIPS内部为每家参与者开设零余额账户，实时记录资金变动。
3. 日终结算：每日业务结束后，子账户资金与央行总账户自动对账清零。

通俗理解：就像一个大水池（央行总账户），各家银行往里注水（充值），CIPS记录每家的水量（子账户），用多少扣多少。

四、7×24小时运转！CIPS时间表曝光

CIPS全年无休，工作日分日间场+夜间场，7个状态无缝切换：

• 日间场：8:30-17:30（境内时间），处理实时交易。
• 夜间场：17:30-次日8:30，支持海外时区业务。
  
  夜间场小贴士：大额支付系统关闭时，资金需提前“预注资”，确保流动性充足。

五、流动性管理：账户没钱怎么办？

CIPS参与者最怕“账户余额不足”，系统提供四大工具：

1. 注资/调增：通过大额支付系统向CIPS账户充值。
2. 调减/清零：将多余资金转回自家账户。
3. 排队机制：余额不足时，交易按优先级排队处理。
4. 风险预警：设置余额阈值，触发自动提醒。

举个栗子：境外直参行通过境内托管行“蓄水”，夜间场冻结资金，既保安全又提效率。

六、新旧模式PK：CIPS如何颠覆传统？

1. 传统三大模式

• 清算行模式：中银香港、工行新加坡等“跨境中转站”。
• 代理行模式：境内大行充当海外银行“人民币管家”。
• NRA模式：外国企业直接在境内开账户。

2. CIPS新模式

直参行直连系统，间参行“抱大腿”，清算效率飙升！

3. 双引擎驱动

• CIPS：负责记账（业务清算）。
• HVPS（大额支付系统）：负责掏钱（资金结算）。
  两者配合，实现“日间清算+日终结算”闭环。

七、实战案例：一笔跨境汇款如何跑通？

以中国企业向美国企业付款为例：

1. 企业通过间参行F提交汇款申请。
2. 间参行F扣款后，将指令转给直参行A。
3. 直参行A通过CIPS发起交易，系统秒扣A账户、秒增B账户。
4. 境外直参行B通知收款方间参行，最终到账！

关键报文：CIPS111客户汇款报文包含汇款人、收款人、币种、金额等20+字段，标准化杜绝歧义。

八、未来已来：CIPS标准收发器

这个“黑盒子”实现银行、企业间指令无缝对接：

• 支持API/GUI：技术小白也能一键操作。
• ISO20022标准：全球通用金融语言。
  

结语
从代理行到CIPS直连，人民币跨境支付走过“从手工到智能”的跃迁。随着直参行扩容、标准收发器普及，这条“支付高速公路”正加速推动人民币国际化！